小牛资本：金融科技的应用如何改变我们的生活

一是支付清算，包括网络和移动支付、数字货币等。fintech中的支付清算类业务一般是指通过联网终端发起、执行资金转移和使用的服务。银行是支付电子化的先行者，**、支付宝作为第三方支付通过改进消费者的使用体验，对银行形成了补充和竞争，而电商的发展直接促进了**和支付宝等第三方支付方式的快速发展。在“鲶鱼效应”刺激下，银行业奋起直追，发展移动银行业务，转而适应用户移动支付习惯，手机银行app进入爆发阶段，各第三方支付机构也不断升级支付功能。2014年**人民银行内部成立高规格研究团队研究**数字货币，2016年又设立专门数字货币研究所，体现了对数字货币研究的前瞻性和高度重视。二是融资类。融资类业务主要包括网络借贷和众筹，也有将其称为债权众筹和股权众筹。网络借贷又分为两种形态，一种是点对点的p2p借贷，即通过互联网**为有投融资需求的自然人提供撮合服务；另一种是互联网**，是传统线下**公司的互联网化，通过互联网拓展**。p2p**的出现满足了个人和小微企业融资需求，从2013年年中开始，由于进入门槛低，p2p市场规模迅速扩张，但一些**风险控制不到位。2015年下半年监管收紧，部分资本退出p2p领域，留存的p2p企业不断摸索自身定位，一些**开始尝试应用金融科技做技术创新。众筹一般指企业、个人或其他主体，为企业自身、产品、项目、服务或公益事业，通过互联网**向公众筹集资金的活动，一般融资成功后会以企业股权、产品或服务作为融资的对价。国内股权众筹发展很快，但总体金额仍然不大。从长远来看，解决“融资难、融资贵、融资慢”问题，把巨额的储蓄转化为投资，降低社会杠杆率，都有赖于发展股权融资，不能继续依赖传统的银行和债券市场等负债渠道。而发展股权融资不仅要继续发展目前的主板、新三板等正规市场，从长远来看必须发展包括众筹在内的多层次资本市场。三是投资管理类，包括机器人（智能）投资顾问等。机器人投资顾问**借助计算机和量化交易技术，为经过问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议。传统的投资顾问需要高素质理财顾问完成，人工费用昂贵，一般只向高净值人群提供。但机器人投资顾问则是以最少量人工干预的方式帮助投资者进行资产配置及管理，节约成本，降低服务门槛，普通投资者缴纳少量费用即可获得服务。此外，智能投资顾问利用算法、大数据作为投资依据，优化投资顾问模型，且可以避免人工投资顾问的非理性因素，拥有广泛的市场基础和发展空间。四是征信类。传统征信数据源主要来自银行、**、工商企业等，一般是与信贷直接相关的**，包括资产、借贷及偿还、违约记录等。随着互联网的发展，各类行为数据被记录，社交、电商及搜索等非结构化数据为征信模型提供了更丰富的内容。金融科技的快速发展，影响到涉及其中的每个个人和机构，一些fintech公司逐步发展壮大，对现有的金融机构形成冲击。这些冲击迫使金融机构不得不调整自己的经营策略，并有可能带来竞争格局的变化。但是金融科技对金融机构来说，并非只有威胁，它们带来的还有更广泛的市场。