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金融科技解决了abs市场的什么问题？

2024-05-06 02:38:06
提问者: 负债人

10个回答

匿名 2024-05-06 02:38:06

最佳回答

abs有两个本质特征，一个是风险隔离，一个是信用增级。这应该属于基本知识了。abs的风险隔离，是通过把基础资产出售给spv，最终实现基础资产的风险和发起人的风险、发行人的风险相互隔离的效果。简单说就是你买的abs，只和基础资产关联，发行人破产也与你无关。而如果你的基础资产出现问题，也不能**发起人发行人。信用增级的意思，则是资产如果“不太出名”的话，可以通过各种增信级别，评级啊信息披露啊，发行提升资产的信用级别。另外一方面，发行机构如果“不太出名”的话，可以凭借资产信用的良好，获得高于自己主题信用的评级，降低融资成本。说归说，就以我看得比较多的消费金融abs市场的发行情况看，本质上还是个只看发行主体的市场。市场的资产评级和增信手段比较苍白，归根结底，一方面是底层资产的透明性差，比如阿里京东发的abs都是这个市场上的主体，但传统的技术手段评估方法也不够透明，也跟不上情况的变化，导致了市场依旧围绕主体在运转，abs的风险隔离和信用增级都蛮初级的。现在有些金融科技的解决方案，就试图解决以上两个问题。一种是用区块链技术来记录资产信息。半年前业内还有家公司也发了基于区块链技术的场内abs产品。这家机构自己做了技术服务商，搭建了个区块链服务端，使得项目资产可追踪。与此同时，包括其他的资产生成方信托方、券商评级机构律师事务所等，都可以去观察资产情况。第二种是更加独立的第三方资产服务机构。现在也有金融机构在做这些事。金融科技无论如何遵循的都是互联网的方**：哪些参与者？有什么需求需要解决？如何解决这些需求？解决过程中还会有别的问题，无论是区块链还是第三方机构，也未见得能很快解决现状，但不失为一种参与者的努力和参考。