金融霸权的金融霸权的剥削形式

作为金融霸权国，美国利用美元霸权、投机资本、衍生金融工具和其背后的**霸权、高科技力量确立了自己的金融霸权地位，并主要通过以下三种形式实现对其它**特别是发展**家的剥削：即利用美元在国际货币体系中的特权地位和增加
目前，美元仍是无可争议的国际货币，美元占全球外汇储备的64%、外贸结算的48%和外汇交易结算的83%。美元的这种特权地位给美国带来了巨大的利益。首先，美元作为国际货币使美国获得数额巨大的铸币税，从而白白占有了境外持币者的资源。据国际货币基金组织统计，约有半数美元（约3750亿美元）在美国境外流通，使其每年大概获益150亿美元，占美国gdp的0.2%。其次，分享其它**经济成长的成果。美国相对而言可以不受限制地向全世界举债，却不必对等地或干脆是不负责任地偿还它们。美国可以通过美元的贬值，既减轻外债负担，又刺激出口，以改善国际收支状况。仅在1985年3月至1986年3月的一年间美元贬值就减少了美国约三分之一的债务。第三，转嫁危机。当美国出现经常帐户逆差时，可以通过印刷美钞来弥补赤字，维持国民经济的平衡，将通货膨胀转嫁给其它**特别是发展**家。出现金融危机时，美国可以直接增加货币发行量避免信贷紧缩和信心崩溃带来的经济危机，把部分损失通过货币政策的变化转移到世界各地。1987年10月的“黑色星期一”并没有给美国经济带来实质性的衰退，但发展**家却深受其害。这也是为什么其它**（如1997年的东南亚各国）出现持续的经常帐户逆差就有可能爆发金融危机，而美国经历了几十年的巨额经常帐户赤字而安然无恙的主要原因。战后，经济自由主义的影响和欧洲美元市场的兴起使得国际资本以前所未有的速度和规模在国与国之间流动。尽管经历了发达**之间为主的资本流动和发达**资本向发展**家流动的过程，但发达**无疑是国际资本的主要输出国。追逐超额利润是国际资本的本性，发展**家经济的高速增长为国际资本提供了良好的环境。1990－1996年流入新兴市场**的国际资本总额达11705亿美元，在一定程度上推动了这些**的经济增长，但也同时带来了风险和剥削。金融危机从一个**蔓延到另一个**的过程中，处处都留下国际资本特别是国际投机资本大规模流动的痕迹。据国际货币基金组织估计，目前在全球货币市场间流动的国际投机资本即国际游资至少有7.2万亿美元，相当于全球每年总gdp的20%，每天有相当于1万亿美元的投机资本四处游荡，寻找归宿。国际投机资本的流动表现出极强的投机性、无序性和破坏性，东南亚金融危机就是国际投机资本的无序流动造成的。经过近三十年的自力更生，东南亚**经济已初具规模，为资本增值创造了良好环境，金融自由化更为国际投机资本的无序流入提供了渠道。在无序流动中有一个恶性循环，资本的流入破坏了原有的资金平衡，造成通货膨胀压力，为抑制通货膨胀，东南亚**必须提高利率，然而高利率又进一步使国际投机资本趋之若鹜，使紧缩性的货币政策结出膨胀性的果实。投机资本的大举进驻一度使这些**喜形于色，但由于产业结构的升级不可能在短期内完成，投机资本便一窝蜂地进入证券市场和房地产市场，投机泡沫开始膨胀。大量投机资本的流入必然造成配套本币的匮乏，诱使本币升值，继而导致经常帐户的逆差，为未来的贬值打下了埋伏。当投机者们看到时机成熟，便“不经意”地捅破泡沫，带领投机资本如潮水般地涌出，造成在短期内无法弥补的资金真空，导致货币的过度贬值。这样，东南亚**“破产”了，国际投机资本却满载而归。作为金融霸权国的美国同时也是目前世界上头号债务大国，但从来没有看到美国为此而担忧，更不会发生类似于 80 年代初期拉美式的债务危机。相反，美国从中受益匪浅，这一方面得益于美元的特权地位，另一方面得益于由此带来的国际（投机）资本流动。实施金融大改革后，美国利用美元的独特地位，在国际金融市场上的资金运用十分成功，低成本甚至无成本的资本输入和高回报的资本输出使得美国获取了发展**家经济增长中的大部分利益。所以，只要美国需要资金，可以随时通过货币政策的调整从容不迫地达到目的；所以，美国强烈要求发展**家开放其金融市场，实现包括资本项目可兑换在内的金融自由化，以使其资金自由进出这些**；所以，当发展**家出现所谓的“某某奇迹”时，美国便输出资本，流入后者的股市、汇市等短期资本市场。这些资金的流入在别国吹起一个个经济泡沫，制造出虚假繁荣，一旦时机成熟，美国便通过各种手段将资本回收，当然携带着丰厚的利润。在过去的一年里，以各种形式流入美国的国际资本约有7000亿美元，其中由东亚地区转向美国的外资就超过3000亿美元。这些资本简单的一进一出，给美国带来的是经济增长，给发展**家带来的却是苦不堪言的危机。目前，美国有1万多只共同基金拥有近4万亿美元资产，3000只对冲基金拥有4000亿美元资产。其中对冲基金无疑是在世界各地金融市场兴风作浪的急先锋，尤其是索罗斯及其量子基金，共同基金也一改以前的稳健作风加入投机的行列。1997年9月，美国股票总市值为12万亿美元，每日平均交易额为 450亿美元，即使这些共同基金、对冲基金动用几十、上百亿美元在美国股市折腾也不一定有什么作为，但到了泰国、马来西亚甚至**、新加坡的股市，无疑于大象跳进游泳池，无论做多还是作空，都足以掀起惊涛骇浪。事实上，亚洲金融危机的爆发和去年的**金融保卫战都是美国的对冲基金和共同基金在作祟。它们调度巨额投机资本，配合舆论声势，运用衍生金融工具和立体投机策略，先攻陷外汇市场，然后利用各个金融市场间的内在连动性获取惊人的投机利润。**之所以没有被迫签订城下之盟，并非单是******采取了出其不意的干预措施，主要是俄罗斯金融危机使得这些国际炒家无暇自顾。在现行的国际金融市场“游戏规则”下，国际炒家的风险与收益存在严重的不对称性，只要操作得当，几乎总处于无往不利的只赢不输地位。到目前为止，几乎所有的略有油水的新兴市场**都已经被美国的对冲基金和共同基金悉数闹了个遍，这些**也无一例外地陷入严重的金融危机或经济危机。有报道证实，眼下的巴西金融动荡中，对冲基金也脱不了干系。攻击性的金融投机是金融霸权对发展**家侵略和剥削的最外在的方式。作为东亚金融危机也可以说是南方金融危机的后果之一，就是包括金融机构在内的企业倒闭、破产成为普遍现象。当金融霸权国炮制出金融危机后再杀一个“回马**”，以“地价”收购东亚企业特别是金融机构，而这时后者已经没有讨价还价的余地，只有任人宰割。东亚挥泪大甩卖的过程就是金融霸权的实现过程，也是发展**家被剥削的过程。金融霸权的必要条件：金融自由化由以上可以看出，金融霸权国要达到金融侵略和剥削的目的至少需要具备三个条件，即开放的金融市场、巨额的国际投机资本和操纵别国金融市场的工具（包括衍生金融工具和投机技巧）。其中金融全球化和金融自由化是实现金融霸权的必要条件，这也是霸权国所极力推崇和推行的。霸权国打开别国金融市场的手段主要有两种：一是通过其霸权地位强迫发展**家开放其金融市场，二是利用国际金融组织变相推行金融自由化。国际资本流动要求金融自由化和金融全球化，而后者不仅加速了国际资本的流动，也导致了国际资本流动的无序化。所谓“无序”一方面指国际资本特别是国际投机资本流动的速度和规模超出了经济运行和调整的需要，另一方面也指国际投机资本对发展**家的肆意掠夺。半个世纪来，在所谓的自由主义经济学的极力推动下，促进国际资本自由流动一直是国际金融体系的主要目标之一，也是西方发达**所津津乐道的。在1944年的“布雷顿森林”会议上，国际货币基金组织成立时所定的章程中没有“资本帐户自由化”的条款。不仅没有，而且基金协定还赋予各国“资本控制”（capital control）的权力。60年代国际经济学中著名的蒙代尔-弗莱明模型也部分地表达了这一思想。该模型说明，在“资本流动”，“货币政策自主性”和“固定汇率”三个条件中，最多只有两项能够同时满足。70年代末、80年代初，以撒且尔和里根上台为标志，自由主义经济学取代干预主义经济学占据了主流经济学的地位。市场化改革和对外开放成了世界性的潮流，在这一潮流的有力推动下，国际资本流动取得了突飞猛进的进展，一个资本自由流动的国际金融体系似乎已经初见雏形。凭心而论，资本的自由流动创建了不可磨灭的功绩，即使现在被国际投机资本搅得焦头烂额的东南亚**当年创造的奇迹也沾了国际资本流动的光。但这并不等于说国际资本流动真的就无可挑剔，在价格充分浮动、资本充分流动的条件下，风险也随着资本特别是国际投机资本全球范围内的流动而在各国游荡，随着国际资本的膨胀而膨胀。而其中的风险对于发展**家来说更是巨大，这是因为流入发展**家的国际投机资本对于发达**的利率变化极为敏感，国际投机资本又完全不受发展**家所控制。然而，就目前看来，国际货币基金组织和世界银行等国际金融组织似乎还没有意识到限制国际投机资本过度投机的必要性和紧迫性，还在极力推动国际资本的自由流动进程，并一度认为新兴市场**发生危机并非投机资本的过度流动而是流动不够。1997年在**召开的国际货币基金组织和世界银行年会上，imf提出了修改imf章程的设想，其目的是要将“资本帐户自由化”列入imf章程。在东南亚**被国际投机资本的恶意流动和投机搞得心烦意乱的时候，imf讨论修改章程，推进资本帐户自由化进程无疑招致各界的议论。以发达**的官员为代表的支持派大唱赞歌，因为这符合它们的利益。发达**对发展**家和金融危机受灾国要求加强对对冲基金和国际投机资本加强监管的建议漠然视之，甚至以此为契机进一步推进金融自由化。1997年12月13日，世界贸易组织102个成员国签订了“金融服务贸易协定”，在以下方面达成协议：允许外国在国内建立金融服务公司并按竞争原则运行；外国公司享有国内公司同等的进入国内市场的权利；取消边界服务的限制；允许外国资本在投资项目中比例超过50%。不难看出，该协议生效后最直接、最大的赢家将是西方发达**，特别是美国。亚洲**在遭受金融风暴**践踏出现了严重危机后，不惜接受国际货币基金组织严苛的借贷条件时，“经援”便变成了化缘式的乞讨。imf向泰国、印尼、韩国、俄罗斯等受灾国提供的援助，绝不是“免费午餐”，一个重要的**方就是，被援助国必须承诺进一步开放国内金融市场，允许外资更大程度地参与金融产业。援助的结果是，这些**的金融机构纷纷倒闭，外资尤其是美资金融大鳄，龙骧虎视，等待下一次最好的机会进行蚕食鲸吞。难怪马来西亚首相马哈迪要指责美国藉imf贷款之名，行“经济殖**义”之实，企图操纵别国经济。而韩国人也认为，美国意图透过imf操纵韩国经济甚至将 1997年12月3日视为本世纪初日本入侵实行奴化以来的第二个国耻日。国际货币基金组织理论上是一个旨在稳定国际汇价、消除妨碍世界贸易的外汇管制、并透过提供短期贷款解决成员国国际收支暂时不平衡问题的国际机构。但是，国际货币基金组织的总部设在美国华盛顿，加上该组织的极大部分资金来自美国，令人不得不怀疑美国就是国际货币基金组织政策的幕后策划人，国际货币基金组织在贷款给有经济问题的**时，对贷款国规定甚严，必须要他们做到合乎西方，尤其是美国的经济游戏规则。