金融效率的金融效率评价的dea方法

目前，国内外金融效率研究大都尚处于定性和指标列举阶段，对金融效率进行系统的量化研究不多，一些研究试图通过设定单指标来衡量我国金融效率的大小，如存差比、资本资产比率，但运用单指标衡量时需假设其他相关变量不发生变动，否则结果会出现系统偏差，而这些前提假设在现实中是不成立的，即使通过多指标加权计算总体效率也存在如何设定权重的问题。韩立岩,潘文卿分别通过经验分析方法研究我国资本配置效率和金融发展的相关度以及对经济增长的贡献率，他们对我国金融配置效率的度量上均采用单方程回归的方法，得出我资本配置效率处于低水平的结论。但采用的经验方法是否合适还值得商榷。首先，采用单方程模型进行回归检验时，模型参数的估计对模型的选择，解释变量和控制变量的设定反映灵敏，不同的解释变量和控制变量会得出不同的参数估计。而且金融体系作为一个复杂系统，特点就是不确定性和非线性，因此，很难从金融效率指标和其他解释变量之间找出显著的函数关系。其次，采用面板数据时，要求地区之间的外部环境具有同一性，即人口、技术、制度相同的情况下，得出的结论才具有可比性，但这些条件往往不存在。最后，在研究中几乎都采用了普通最小二乘法，我们知道采用该方法一个基础假设是经济变量的平稳性，然而几乎所有的绝对变量经济指标都是非平稳的，对于非平稳的时间变量采用普通最小二乘法容易产生“伪回归”问题。金融体系作为一种复杂网络系统，金融系统的主体金融中介(银行、证券公司等)充分动员国民储蓄资源，广泛吸收和积聚社会储蓄，通过自身金融体系的中间运作提高储蓄向投资转化的速度，把资金配置到资本边际效率最高的项目中去，提高资本的边际生产率，最终实现经济的快速发展。可以说金融系统最大的特点是不确定性、风险性和非线性的特征，存在“门槛效应”，是多投入、多产出的生产系统。因此，要对我国金融效率进行客观评价和分析必须采用新的可行方法，运筹学中最近提出的数据包络(dea)分析方法,是比较适合分析的一种方法。