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国际金融 抵补套利的题目急急急

  • 2024-05-15 08:29:38
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-05-15 08:29:38
最佳回答
即期汇率1ff=0.4343dm,远期汇率1ff=0.43dm
起初假设本金为10000法郎,对应的就死4343德国马克。法郎存三个月得到的本息=10000*(1+9%4)=10225法郎
德国马克存三个月得到的本息=4343*(1+5.75%4)=4405.43德国马克
根据利率平价原理,3个月远期的理论汇率=4405.43/10225=0.4308,与市场远期汇率存在一定偏差,可以进行套利操作。如果客户手上有10000法郎,先换成马克存3个月,同时做一个3个月期的远期卖出马克买入法郎的交易,到期客户得到的法郎=4405.43/0.43=10245.19法郎,叫法郎直接存款可获收益20.19法郎。随着套利增加,远期卖出马克的增加,远期马克汇率会下跌,法郎汇率会上升,ff/dm的远期汇率将逐步由0.43上涨至平价的0.4308

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