金融危是怎样形成的，对我们日常生活的具体影响大吗？

美国次贷危机的原因、影响及走势（一）理论原因 1、“过度交易论”。2、“货币政策失误论”。全球金融衍生产品总值从2002年的100万亿美元猛增到2007年末的516万亿美元，为全球gdp总额48万亿美元的10多倍。其中，一半以上（近300万亿）在美国。金融衍生产品的任何一个环节出问题（比如说次贷），都将酿成全球性灾难。可以说，美国的利己货币政策是造成全球金融泡沫和导致金融危机的根源。3、“道德风险论”。4、“资产价格下降论”。（二）实际原因 1、长期宽松的货币政策。2、房贷品种比例失调。3、次贷发放及证券化链条上各主体的道德风险。4、金融链条断裂。第一环节：由于利率上升和房地产价格下降导致对冲基金亏损而退出；第二环节：保险公司因无力支付巨额按揭抵押贷款违约赔款而倒闭；第三环节：投资银行（最薄弱环节）倒闭（如雷曼公司）；第四环节：二级房地产市场（如“两房”）破产；第五环节：放款机构倒闭；第六环节：商业银行倒闭。目前，美国的危机刚刚波及到第四环节，如果不能及时切断第四环节向第五环节和第六环节的传递，一旦大批的商业银行倒闭，那将引起类似1929-1333年的全局性经济和金融危机。美国金融危机可能有四个阶段：一是流动性危机（2007年2月到2008年5月），二是cds（credit default swap）市场信用违约危机（从2008年6月进入第二阶段），三是利率市场危机，四是美元地位危机。信用违约危机的到来是一场无法避免的金融灾难。5、全球不合理的国际货币体系，美元拥有国际货币发行和铸币税收益的特权。美元作为独特的定价功能、支付功能和储备功能使美国容易将本国的金融风险转移给世界其他**。四、不同观点 1、对这次危机严重性认识不足。2、货币政策长期过于宽松是导致危机的原因之一。3、导致危机的原因是监管失败，而非货币政策出问题，因为中央银行（美联储）并没有责任来捅破资产泡沫。4、美**措施不当也是造成危机的原因。5、国际原因。美国外部流动性过剩（不平衡）与美国对外国信贷需求不可持续之间的矛盾，不是以汇率的崩溃和典型的货币危机这种形式体现出来，而是以非传统的方式显现出来。6、会计原因。由于实行了按照市场价值计算资产和债务价值的会计准则，企业被迫更为及时地公布亏损程度。这样做往往在实际上夸大了实际的亏损。当年损失有掩盖，如今险情大公开。五、未来的走势 1、以信贷紧缩长期持续为特征的经济衰退；2、美元贬值；3、日本式通货紧缩；4、回到原来的经济运行轨道。六、对全球经济的影响 1、次贷危机从美国国内蔓延到国外，并将危机转嫁到国际金融领域，引发世界范围的金融信贷危机。以美元为核心的国际金融体系和国际贸易体系的信誉和秩序受到空前的伤害和挑战。2、“美国做坏事，世界买单”。3、加速美元以及以美元计价的资产贬值，动摇美元的国际霸主地位。4、与过去的墨西哥金融危机、亚洲金融危机等地区性金融危机不同，美国次贷危机发生在世界金融中心，如果处理不当，将引发全球性的金融和经济危机。七、对**经济的影响 1、1929年危机的本质是实体经济的生产过剩，并引起生产领域的信贷扩张，而美国这次次贷危机的本质是虚拟经济过剩，并引起流通领域、交换领域和消费领域的信贷扩张，造成流动性泛滥。2、美国虚拟经济过剩和**实体经济过剩。**在美国虚拟资本上的投资损失可能来自：1）两房债券、股票、其他债券的风险；2）**企业销售给美国产品所形成的2000亿美元以上的应收账款信用风险；3）各种银行金融机构（包括qdii）和个人投资的风险；4）****持有的超过5000亿美元美国国债资产贬值的风险。**房地产泡沫与美国次贷危机引起的房地产泡沫成因不同，不可简单类比。5）**要调整进出口结构，相对减少贸易顺差，提高出口产品的附加值。6）**要调整外汇储备结构，减少美国国债、美元储备，增加欧元等其他**的外汇储备、增加石油等能源及战备物资的储备。