2019年还有保本型理财产品吗？和5年定期存款相比哪个更合适？

按照银**去年9月颁布实施的理财新规之规定，理财产品去刚兑大限是2020年底，因此目前是处于过渡期，各家商业银行可以根据自身情况，决定是否发行保本型理财产品。根据市场调查，有的银行已经彻底下架保本型理财产品，而有的银行却仍然有少量保本型理财产品在发行，但很多银行用结构性存款和结构性理财产品取代了保本型理财产品。银行系保本型理财有三个特点:一是期限短，大多数期限在1年以下，属于短期理财；二是风险低，一般属于r 2级以下产品，安全性仅次于定期存款，基本与货币基金处于同一风险等级；三是与非保本浮动收益型理财产品相比，保本固定收益型理财产品收益率普遍较低，而保本浮动收益型理财产品收益率较高，但浮动较大。在保本型理财产品中，最抢眼的还是结构性存款或结构性理财产品。按照产品的设计，这两类理财产品都具有保本属性。在投资运作中，在底层资产中将**例资金作为存款，投资于债券和银行存款等固收产品，风险低收益稳定，而将较小比例资金挂钩指数，利率，汇率等金融衍生品，以博取高收益。在理财新规**后，作为保本型理财产品的替代，结构性存款和结构性理财产品受到投资者热捧。但发行结构性存款的金融机构必须要有金融衍生品交易资质，所以一些不具有资质的银行则将结构性理财包装成结构性存款销售。从上图可以看出，保本型结构性存款虽然本金纳入存款管理，计提存款准备金和缴纳存款保险基金，受到存款保险条例保护，但收益是浮动的，比如华夏银行一款结构性存款最高收益率标注7.82%，而最低收益率则为2.82%，相差5个百分点，可见收益率具有很大不确定性。而据观察，今年1月到期的结构性理财产品中，未达到预期收益率的比例超过20%，占比较高。而5年期定期存款保本保息且受存款保险条例，安全性要高于结构性理财产品（保本型理财产品），但利率在不同银行中还是有高有低。比如在四大国有银行中，5年期利率为2.75%，而结构性理财产品最低收益率也往往高于这个利率；而在城商行、农商行农村信用社以及村镇银行中，5年定期存款利率很多超过4%，甚至5%；而在民营银行亿联银行和长江商业银行5年期利率则高达5.45%。综上所述，保本型理财（结构性存款）侧重于流动性和收益率，但具有较低风险；5年期定期存款主要侧重于安全性，对流动性需求不大。因此，如果投资期限短，且愿意承担较低风险获得较高收益，则选择保本型理财产品（结构性存款）。如果投资期限长，没有流动性需求，且属于保守型投资者，则可以选择5年定期存款。