我月薪5000元如何理财？

一、两句忠告
严格来说，「投资」和「理财」是两个概念：前者强调投入产出，偏向短期收益；后者着重收支协调，追求长期规划。比如，「保险」作为防御型资产配置，不属狭义的「投资」范畴，但属广义的「理财」范畴。可以说，理财范畴更广，除了投资，还包括家庭消费和财富保障等。本文则更偏重关注投资概念。在罗伯特·清崎所著《富爸爸穷爸爸》中，有这么一句话：「富人得到资产，而穷人得到负债」。所谓「资产」，就是预期未来带来经济利益的资源；所谓「负债」，就是预期未来导致经济利益**的现时义务。通俗而言，资产就是能把钱放进你口袋的东西，负债就是把钱从你口袋里取走的东西。例如，买房和租房。买房，你获得了房产，这是资产，不仅能带来未来现金流（如租金收入等），还能抵御通货膨胀；而租房，属于单纯消费，这是负债，不仅未来每月都要支付房租，而且通常房租只涨不跌。两相对照，天差地别。当然，这里并非诱导大家购买房产，而是需要厘清「资产」和「负债」的关系。因此，关于投资理财的第一句忠告是：「用购买资产的态度去做理财」。很多人鄙夷股票投资，认为不过是投机游戏。但是，「投机」是参与一个整体赢面小于50%的市场，而「投资」则是参与一个整体赢面大于50%的市场。如果用资产负债的观念去看，我们买入优质公司的股票，每年盈利分红能把钱放进自己口袋，这就是一种资产购买；而专注流通差价的短期搏杀，如果赢面不大，则更像是一种投机行为。同样的，你用购买资产的态度去看其他的金融产品，如期货、外汇、黄金等，你就会发现它们可能不在你的投资可选范围内了。明白资产负债关系后，有人迫不及待地问道「我有5000元本金，如何实现一年翻倍」。这里给出第二句忠告是：「金融产品风险和收益正相关」。这同时也是金融教科书里最耳熟能详的话语。无数金融学家都在研究收益和风险的关系，包括现代金融学的开山鼻祖—马科维茨，他用均值和方差来表示收益和风险，首次把数理统计的方法应用到投资组合中来。但理论归理论，实践归实践。如果存在行业垄断、信息不对称等情况时，并非没有低风险高收益案例的可能。风险和收益正相关」，这句话成立至少有两个前提条件：第一，有效市场；第二，理性人决策。在大概率上，它是普适的。这也就提醒我们，如果想获取高额的收益（如一年内资产翻倍），是否有能力且愿意承担相应的风险。二、五条率线
了解「用购买资产的态度去做理财」和「金融产品风险和收益正相关」两句忠告后，你可能觉得，通过投资理财来实现一夜暴富的梦想，要就此破碎。这里给出五条率线，提供一个更为直观的收益率视角。（1）央行基准率
基金利率是**人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，它是金融市场具有普遍参照作用的利率。央行通过加息减息来控制货币流动性，从而减少或刺激经济增长。表中可发现，目前一年期整存整取定期存款的利率为1.50%。这条率线给我们做投资定下大基调。此外，很多投资人还会重点关注十年期国债利率、上海银行间拆放利率等。（2）**年化收益率
**作为国内规模最大的货币基金，引爆互联网理财热潮，最为普罗大众所熟知。成立至今，**7日年化收益率最高达6.**%，最低为2.29%。近一年来，**年化收益率约为3.86%。很多理财产品的文案，至今仍是「收益为**xx倍」。因此，这条率线对于新手做投资同样具有重**意义，它能反映资金市场的价格波**况。（3）10%（个人划线）
这条率线由我个人划分。据网贷之家数据，2016年09月网贷行业综合参考收益率（9.83%）首次跌破10%，之后一直在此下方波动。目前，市面上大多银行理财、信托资管等投资品种年化收益率均在10%以内。虽然，目前很多民间借贷产品年收益率在10%以上；但是，要知道，对于融资方来说，超过银行同期基准利率4倍（如目前央行一年期贷款利率为4.75%，则4倍为19%）以上的部分，不受法律保护。而这条率线，让我们知道民间融资成本的下方区间。（4）21.97%（巴菲特50年均收益）
巴菲特11岁购买第一支股票，78岁问鼎世界首富，一生从事投资，素有「股神」之称。据雪球网@tony-1988统计，从1965年到2014年，巴菲特所管理的伯克希尔在50年间创造了2万多倍的投资回报。这一数字换算成平均收益率，则为21.97%。市面上，很多投资人在短短几年内，实现资产翻数倍，于是叫嚣「拳打巴菲特，脚踹索罗斯」。殊不知，在资本市场，一年三倍的如过江之鲫，但三年一倍的如凤毛麟角，更别提巴菲特这样五十年两万倍的了。（5）60.09%（腾讯股票13年化收益）
2014年06月16日，腾讯控股于**联交所上市，同年07月26日创下3.375港元历史最低股价，随后股价一路攀升，至2017年07月25日收盘价为302.2港元（后复权价1531.04港元），整整13年间涨幅高达453倍。这一数字换算成年化投资收益率，则为60.09%。比腾讯翻倍数量更多的股票自然也有，但此处举例腾讯，是因为它是我们身为互联网一代，所最为熟悉的企业。有人说，「房子拆迁」、「比特币」和「腾讯股票」，可能是近十年来仅有的在可操作情况下能让穷人翻身同时又不犯法的三样东西。这里不提房产投资，因为它流动性差、成本高、风险高，也不太适用于新手投资。况且按安居客数据，一线城市如北京，在2009年12月房产均价为18741元，而在2017年12月为57789元，八年间翻三倍，换算成年化收益也不过15.11%。这里也不提比特币，因为对普通人来说，存在认知、资金和操作等门槛。五条率线，大致勾勒了普通人投资的收益空间。在短期内实现高收益也许不难，如腾讯股票年化下来不过60%；但长远看维持稳定高收益，如腾讯股票13年保持高速增长，实非易事。这让人不尽想起了巴菲特的名言：「人生就像滚雪球，最重要之事是发现湿雪和长坡」。三、可投品种
了解两句忠告和五条率线之后，我想初学者对投资有大致印象：通过投资理财，实现一夜暴富而且经久不败，对普通人来说实在是小概率**。因此，我们不妨用平常心来对待投资理财这件事。而具体到投资品种，则又是一番篇幅。这里推荐公众号「日积跬步」中的一篇文章「年轻上班族的系统化投资之路」。参用该文作图，我略作修改，提供一些可投资品种。投资理财，最重要的是找准自己的能力圈。比如，我有朋友不屑于股票投资，但他专注钱币投资（这属于另类投资中的收藏品投资），每年也能实现稳定盈利。对普通人来说，信托、期货、另类投资等都属于门槛较高的投资品种，我们更多接触到的是债券、基金、股票和p2p。其中，债券周期长、收益低，或难以达到投资目标；p2p行业监管趋严、两级分化现象严重，需审慎选择**；股票纷繁复杂，也需要一定专业知识，并承担相应风险；因此，对普通人来说，基金定投是比较理想的选择。至于具体操作，留待以后更新