如何正确的理财？

说实话，这个题目太大了，具体完全可以写本比较厚的书了。下面笔者笼统讲讲吧。两个理财的概念：标准的理财概念：理财是对自己的财富有个规划，使得今后人生用钱不为难。比如，27岁工作没多久的年轻人，开始打算理财。首先要分析现在收入和积蓄，然后看自己支出，包括日常支出，和未来看得见的大额支出，比如要结婚买房，如果看得远点的，那就要想到在10年内自己职业要提升，是否应该谋求进修，换工作等等，这些都是要花钱的。提早计划好，免得捉襟见肘。所以，理财不是赚大钱，也不是要有本金才考虑理财。任何人只要不是钱多的花不完，就应该有个财富规划。人生的计划要和财富规划协调，比如：没有那么多的钱，环游世界不如改成环游**；既然不能不结婚，收入不够就要考虑换工作。当前市面上流行的概念：理财是让手中钱升值。这是狭义的概念，但却是大家最关心的。这里面，要把投资，投机，安稳收益区别理解。我们下面谈这种理财。其中不谈保险，因为我认为保险也应该是上一个概念里的事情。投资理财中的概念1，固定收益、浮动收益
银行定期存款就固定收益产品。它约定到期后除了归还本金，还支付约定好的利息。类似的债券也是固定收益产品，发债单位用这个钱无论盈利多少，甚至亏损，它们都支付约定好的利息。股票是分红凭证，但是分红多少要看企业的经营状况，可能有10%，也可能仅1%，甚至没有。这种支付收益不确定的，就是浮动收益产品。在银行的产品里也有很多浮动收益的，比如很多理财产品不知道本期收益数额，只能告诉你上期收益有多少。固定收益和浮动收益是投资理财中最基本的概念，多数情况下，固定收益的收益率低点，浮动收益的收益率高些。比如有的老板招工，他给工人定的工资是年薪10w，对工人来说这就是固定收益。但如果他说，跟我好好干，年底我分给你们每人1%，对工人来说这个就是浮动收益，1%数额不确定，需要看经营状况。固定收益和浮动收益并不代表风险，有的固定收益的，比如某些p2p，年化收益有20%，但风险比较大，很多人就是贪图这20%而失去了本金。而银行理财中的浮动收益品种，收益也就5%~7%附近波动，整体风险有限。2，收益率、风险、流动性
一个理财产品或者投资项目，我们要注意它的3个最重要的参数：收益率、风险性、流动性。这三个参数往往相互牵制，很难都理想。如果有2个风险和流动性差不多的产品，一个收益高，一个收益低，那么我们都会去买收益高的产品，久而久之，收益低的产品就被市场淘汰了。同样，如果有2个收益差不多的产品，一个风险高，一个风险低，那么大家都去买风险低的产品，风险高的产品为了也能卖出去，它只能提高利率来吸引人。所以，长期看，市场上一定是高收益-高风险，低风险-低收益。流动性是指变现的难易程度，容易变现的就是流动性好的。比如活期存款就是流动性极佳的产品。房产是流动性极差的产品，因为卖房很麻烦，着急用钱时指望不上。我们尽量选择流动性好的产品，回避流动性差的产品，因为市场不确定性因素很多，流动差，会失去很多机会。那么流动性差的产品如何卖出去呢？当然是要提高收益率才有吸引力了。3，投资、投机
投资和投机是两种不同的思想，投资是有计划有步骤地获得预计收益，而投机是为了可能的高收益冒不确定的风险。比如某亲戚要开家饭馆，需要筹措资金，你投资入股，这里考虑的是每年都会有一笔分红收入。我们平时也常去买点**，就是投机了。知道基本就是打水漂，“但万一中签了就能发一笔啊。这里考虑的是偶然性下，自己改变命运的机会。投资和投机并无严格界限，应该是连续变化的，具体的一项投资/投机计划，可能处于两者之间，只是投资/投机的占比不同。比如，牛市来了，我们买入某只白马股，这是投资还是投机呢？又比如，某块林地因债务而拍卖，你去拍回来是出于投资思想还投机思想呢？理财做法我一般用**利率作为基数a，来衡量各常见理财方式的风险性，不太准，但基本反映了风险水平。我们今天的**利率大概是a=3.6%~3.8%年，也就是国债的收益率水平。一般上班族最好选择2a~4a的投资理财渠道。小于2a虽然安全，但可能会跑不赢货币贬值。超过4a较多的，难度高，恐怕只有专业人士才能把控住风险，普通人会没拿到收益反而损失本金。1，安稳理财的做法
一般退休后没有新增收入来源的人，还有尽管没退休但收入很低，日常没有多少余钱的人，他们抗风险能力很低，轻易不要做冒险的事。所以要安稳理财，尽量选择低利率的理财方式，也就是2a=7.5%以下的理财方式。这里要尤其注意风险，如果低利率还不安全就没意思了。安全性：选择传统的渠道，回避新事物、新**、新名词。优先考虑国债、银行存款、固定收益的银行理财。其次可以考虑货币基金、纯债券基金，
2，投资的做法
多数上班族应该选择投资的思路。一般预期收益选择在2a~4a（7.5%~15%）之间的正常水平的方式为好。收益率在2a~4a之间的固定收益品种，主要是信托和p2p。但是信托门槛比较高，往往需要100w以上，p2p门槛倒是低，可这几年名声很差，还是放弃吧。所以，投资的做法基本上都是收益不确定的方式。比如，入股亲戚的餐馆，正常收益率应在2a~4a之间。太少，因为还在冒风险，不值得做。太多，一般也不是正常行业的状态，恐怕不是单纯入股那么简单。投资思想要知道的是：一方面投资是有风险的，投资成功率不是100%，不能保证一定盈利，但是不冒险也就赚不到钱，前面说过，低风险的安稳理财，一般是2a以内，多数就是买国债。另一方面，投资是慢慢增值，不要考虑一夜暴富，而应该有步骤有计划的去做。所以，投资者不要轻易追求高收益，也不要有过高的收益预期。比如股市上投资，如果做长线价值投资思路，逆周期投资的思路，多数情况下收益可靠而有限，长期看约每年10%~14%左右。可是多数股民不想要12%，想要50%年甚至100%年，所以他们做短线。但是短线炒股需要很好的炒股技术，没到那个水平的散户，往往没赚到钱反而亏损一塌糊涂。这里再谈投资和投机的区别，投资是预计成功率比较高（我看怎么也要有7成把握吧），自己能够按计划操作的行为。投机一般预计成功后的收益率很高（怎么也要有40%以上的收益吧），但能否成功相当大程度上看运气的行为。所以买**是典型的投机行为。即一般投资优先看重成功率，投机优先看重收益率。3，投机的做法
投机是否就不能做？其实也不是，实际上很多大企业、大投资家也在做。投机适合有专业知识的人，适合有其他收入来源的人，适合小钱。前面说投机和投资的区别，买**和**博是最典型的投机行为。可是愿意投机的人，往往是穷人和年轻人，因为一个理由是可以一夜暴富，另一原因是他们没有知识和经验。其实投机比投资还要讲究专业知识和市场经验。那么投机该怎么做呢？首先，投机应该设想风险发生后如何止损，并计算自己止损后的损失，是否对自己的资产状况没有重要影响。所以，买**只买10元钱就是正确的策略，因为即使损失了，对自己“庞大”的资产来说，无关痛痒。其次，投机应该在相对长期的多次操作后，收益能够覆盖损失。比如，如果天天买10元**，是否10年内的收益能够超过10*365*10=36500元。显然，这一条不成立，长期看，只能收回3.65w中的40%左右。天使投资就是一种投机行为，但是风险投资家们把它变成了投资行为。怎么做的呢？天使投资是给创业初期的小公司投资，它们往往有很好的市场前景，比如当年的阿里巴巴，但是初创公司最后成长起来的比例很低，据说不到5%。天使投资人，一般同时投资多个企业，如果投资超过100家，从概率角度，总有几家能成功吧？于是，这几个成功做大的企业股权收益足够弥补全部在倒闭企业的投资损失，然后还有盈余。看看，天使投资人将一个冒险投机的行为，变成了投资行为，收益率不太高了，但确定性增强了，长期看是稳步赚钱的。资产配置的思想理财咨询公司基本上都是用资产配置的思想理财。他们承接某些大公司的长期理财资金，富豪的家族理财资金，某些颁奖基金的长期资金管理等等。比如比尔盖茨退休后，他的个人资产就委托给专业理财公司替他打理。诺贝尔奖的基金会也用专业理财人员打理，保证年年发奖金，诺贝尔基金却不会坐吃山空。资产配置的思想
同时配置几种不同的资产，比如债券、股票、商品期货、黄金等贵金属、外汇、不动产等等，当某种资产缩水时，可能另外几种资产是上涨的，这样账户整体上波动较小。资产配置还有一个工作，就是定期调整各种资产的比例（比如每年一次），卖出一点上涨的资产，补充到下跌的资产上，这样使得各资产的比例保持不变。美国有人做了模拟实验，仅用债券、道琼斯指数、黄金、货币基金4种金融资产，设定比例是1:1:1:1，年初买入并马上封存账户，等到来年元旦再打开查看账面，卖出一些，买入一些，使得4种资产重新回到1:1:1:1的比例上，然后再次封存账户再等第三年元旦。他发现，从过去20年的时间看，这种傻瓜理财的收益率约7%年，竟然超越了很多积极理财的大咖。主动配置和美林时钟
今天的资产配置没有这么简单，首先资产并不限于4种金融品种，可以有房地产等不动产和大宗商品；然后各类资产的比例并不一定是1:1，而是设定成其他比例，具体各家公司观点不一样，但总体来说，是优先配置较高比例的股票，其次是不动产和债券，黄金等贵金属比例最低；第三，理财账户并不是完全被动死守，而是考虑经济周期，主动调整各种资产的比例。这样做以后，这种理财的方式，年化收益率一般超过10%，约12%多。著名的桥水基金，在40年的理财历史上，仅3年亏损，平均年化收益率达到18%。著名的美林时钟，就是指导主动资产配置的秘诀。美林时钟的思想很了不起，但不要教条，每次经济波动，都与美林时钟有少量出入，所以，理财咨询公司需要常年研判当下经济形势。回到我们个人理财吧
一般资产没有1000w的人（恐怕是3000w吧），恐怕不需要专业理财公司来打理。但是我们小户人家在自己理财的过程中，还是可以借用资产配置的思想的。1，多种资产配置。不要只持有一种资产，最好有2、3种资产，这几种资产的波动不完全同步，最好是负相关。2，利用经济的大方向，主动调高未来收益较好的资产比例，降低收益下滑资产的比例。3，长期理财思想。不要在意短期的收益，而要注意长期稳定增长。一种简单的模拟是用基金，同时配置货币基金、债券基金、股票基金。当牛市来临，提高股票基金比例，三种基金比例是10%10%90%；然后在牛市疯狂时，降低股票基金比例，转移到货币基金上，在熊市初期以货币基金为主，比例是80%10%10%；在熊市到底，开始降息时，再调高债券基金比例，三种基金比例是10%80%10%；等牛市启动，再次调高股票基金比例。