打破刚兑的银行理财与货币基金还有区别吗？

先说题外话，打破刚兑后银行理财产品自身会有什么变化呢？其实现在的银行理财产品，收益也是波动的，只是为了让投资者感到安全放心，银行采用了适度的平衡。这是怎么实现的呢？举个例子更明白，比如银行发布四期理财产品，预期收益均为5.5%。第一次理财产品收益为8%，第二期理财产品收益为5%，第三期理财产品收益为10%，第四期理财产品收益为-1%。那么在第一期产品到账的时候，银行会预留2.5%（8%-5.5%），第二期到账的时候银行会贴补0.5%（5%-5.5%），第三期到账的时候银行会预留4.5%（10%-5.5%），第四期到帐的时候银行会贴补6.5%（-1-5.5%）。四期期产品总算下来银行是平账的。打破刚兑之后，银行不再进行平衡，每次的实际收益直接向投资者兑付，如果投资者投资了第三期就赚大了，如果投资了第四期本金都保不全了。如果投资者均衡的投资了四期理财产品，和没打破的最终的结果是一样的，仍然是平均5.5%的收益。由此可见，打破刚兑后，只要投资者进行分散投资，真正的风险和现在是差不多的，但是单期收益波动就可能比较大了，这就是常说的“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。货币基金现在采用的摊余成本法，和上面的理财产品平衡法基本是类似的。如果货币基金采用了净值算法，那么货币基金每日的收益也是波动的，产生负收益也不奇怪。不过最近央行下发的文件对货币基金采用摊余成本法也留了个口子，是允许的，至于采用何种算法，估计基金公司会进行考量。言归正传，银行理财和货币基金是否还有区别？当然是有的，而且和打破刚兑没有一毛钱的关系，主要的区别是：
1、投资品种不同。一般说来银行理财投资的金融资产品种比货币基金多，风险也比货币基金高。2、投资门槛不同。银行理财产品一般5万元起投，也有1000元起投的，货币基金一般100元起投。3、投资期限不同。银行理财一般都是定期产品，一般3个月以上，3年以下，也有5年的。货币基金一般支持工作日投资和赎回。4、销售渠道不同。银行理财产品一般通过银行网点销售，货币基金既可以在银行网点代售，也可以通过证券公司、基金公司、网上代销**购买。5、投资预期收益不同。银行理财产品由于其风险相对货币基金高，所以预期收益也会比货币基金高一点。以上区别只是通常说法，向大家做简单介绍，个别不符合的情况也是存在的，需要投资者具体情况具体分析。欢迎阅读悟空问答，关注理财，请关注天涯孤行者！