有谁知道在**有关近几年来银行金融犯罪的案例，急需！

落实国九条又一重大举措上证所获准推出etf
买入etf基金，指数一涨就赚
赎回etf基金，获得50只股票，卖出股票**。上海证券交易所7日宣布，经**同意，****已正式批准上海证券交易所推出交易型开放式指数基金（etf）。上证所有关负责人表示，上证所于2003年成立了etf小组。此后，上证所反复开展研究论证和市场调查，完成了etf的产品方案和技术方案设计。这位负责人认为，适时推出etf不仅有助于解决当前**基金市场发展过程中遇到的一些难题，而且对发展完善**证券现货市场也将产生积极而深远的影响。他表示，今后一段时间，上证所将认真做好各项准备工作，加紧准备和调试相关的技术系统，制订交易型开放式指数基金的具体业务规则，进一步完善风险监控制度，以确保首只交易型开放式指数基金的顺利推出。由于etf简单易懂，市场接纳度高，自1993年在美国首度亮相以来，在全球范围内发展迅猛。10多年来，全球共有12个**（地区）相继推出了280多只etf，管理资产规模高达2100多亿美元。研究表明，etf在**具有广阔的市场前景，不仅有助于吸引保险公司、qfii等机构和个人储蓄进入股市，提高直接融资比例，而且能够活跃二级市场交易，增加市场的深度和广度。新华社
严防新的金融风险点-金融审计发出的警示
虚假个人消费贷款案、关联企业骗贷案、**欺诈案…从去年审计披露的"骗取**建设银行广州市芳村支行按揭贷款案",再到今年披露的"广东省佛山市民营企业主冯明昌骗贷74亿元案"-近两年审计署披露出的一起起金融大案令人触目惊心。当前我们明确把防范金融风险作为了审计的重点。审计署金融审计司司长范鹏表示:"主要以揭露重大违法违规问题为突破口,揭示反映金融领域中存在的一些突出问题,立足于从政策、制度以及监管等方面提出审计建议。从单纯检查"财务收支"到深挖"金融大案
审计署成立以来,金融审计工作从只查金融机构的财务开支,到以资产质量真实性为中心重点揭露金融机构违规经营问题,再到关注金融机构重大风险和对效益有重大影响的突出问题,走过了三个阶段。范鹏说:"经过20年的发展,金融审计逐渐发挥出了它不可替代的金融监管作用。我国的金融审计伴随国民经济的发展和金融体制改革深化而不断变化。1984年,即审计署在成立后的次年,便下发了《审计署关于对金融保险机构进行审计监督的通知》,拉开了金融审计的帷幕。1995年之前,金融审计以维护**财经纪律为主要目标,以重点检查金融机构财务收支为主要内容,并不涉及信贷计划的执行情况。因为当时存在片面认识,不少人认为,金融审计就像过去的财务大检查一样,查查银行的财务开支就行了。而信贷规模的控制等,那是**人民银行等部门干的事情。范鹏说。查财务收支账的阶段一直持续到上世纪90年代初期。真正的转变是在1995年审计法颁布实施之后,法律指出,审计部门可对"中央银行的财务收支和国有金融机构的资产、负债和损益的真实、合法、效益"直接进行审计。这样一来,无论从审计范围、还是审计内容上,金融审计的实际内容就有了很大的变化。尤其是在1997年亚洲金融风暴以后,金融审计围绕资产质量的真实性,以揭露问题为主,着力发现大案要案线索。无论是从审计范围和审计内容上看,都呈现出了广泛性、综合性的特点。金融审计的工作水平和质量迈上了一个新台阶。2002年以后,随着金融体制改革的进一步深化,金融审计又进一步将审计目标确定为"防范风险、促进管理、提高效益",并大力推进计算机技术,使金融审计工作进入了风险审计阶段。金融风险呈现诸多新苗头
金融是现代经济的核心,金融风险往往会给社会经济秩序带来难以弥补的损害。尤其是在加入世贸组织后,我国金融体系稳定的基础正发生变化,金融运行的独立性更强,金融稳定不能再过多依赖**信用的支撑和行政措施的庇护。近两年来,新形式的、具有苗头性的案件不断,反映为银企内外勾结、关联企业骗贷、金融****、城市建设贷款和消费信贷风险开始暴露等突出问题,这应引起金融机构和监管部门的警惕。范鹏说。审计情况表明,当前商业银行金融犯罪呈现出新发案件多、涉案人员层次高、涉案金额大、手段更为隐蔽的特点。究其原因,与银行的一些分支机构依法经营意识不强,内部控制不完善,特别是对一些分支行的"一把手"管理监督不力有很大关系,这需要引起监管机关和商业银行的高度重视。资深审计人员表示,多数骗贷大案都是内外勾结的结果。以冯明昌案为例,如果不是冯明昌与**工商银行南海支行相关人员内外勾结,银行又采取逆程序审批、超权限审批等种种违规行为,冯明昌绝不能顺利贷出74亿元的高额贷款。当前也有一些金融机构人员认为,为了寻求银行效益,银行可以对违规行为睁一只眼,闭一只眼,只要钱收回来,不造成损失就行。金融机构必须要合规经营,切实防止权力失控。范鹏说:"违规虽不一定每次都造成损失,但违规容易让坏人钻空子。如果让其一次得逞,就带来重大损害。更为重要的是,当前金融机构内控机制不是没有,而是很多时候没有落到实处。虽然贷款程序执行了,手续也办了,但只是个形式。范鹏说:"相关权力监督制约机制根本没有跟上,内控机制形同虚设,这是引发金融风险的一个重要原因。早披露 早主动 早治疗
范鹏表示:"目前,我们将带有苗头性的、具有警示意义的典型案例对外公布,以提醒金融机构注意防范此类金融案件,目的是促进金融机制高效安全稳健运行。早披露,早主动,早治疗。金融风险是客观存在的,几乎所有**都将防范和化解金融风险作为**的重要任务。当有些风险大到难以避免的时候,就必须诚恳披露这些典型案例,才能起到取信于民的作用,这也正表明我们有信心、有能力防范和降低风险。事实也证明,这些年来,金融审计以公布典型性、苗头性的金融大案,揭示反映突出问题为突破口,对促进宏观经济健康运行,防范化解金融潜在风险,起到了积极效果。比如,在2001年审计**银行时,通过揭露一些金融机构利用**市场管理中的漏洞将大量商业银行资金投向股市等突出问题,促进人民银行整顿了**市场,挤出股市泡沫；2002年,通过揭露房地产开发商虚假按揭骗取银行资金,制造房地产虚假繁荣等突出问题,促进了**有关部门对房地产市场的有效管理；2003年,通过揭露一些地方**不顾自身财力利用银行贷款大搞城市建设等突出问题,引起**的高度重视。几乎没有人质疑,金融犯罪在所有经济案件中的查处难度较大。而目前随着金融业混业经营的发展趋势,我国的金融风险又呈现出新的表现形式,金融犯罪的手段也更加诡秘,这均对当前金融风险防范提出了新的挑战,因此务必要做到早发现,早治疗,把金融风险消灭在萌芽状态。新华社
曹凤岐称：四大行上市将造成“失血”
北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐近日表示：“四大国有商业银行在国内上市一定要谨慎。当前**证券市场的环境并不是很好，如果在市场低迷的情况下发行和上市，不仅筹不到很多资金，而且可能进一步伤害证券市场，有可能造成证券市场资金失血。对于四大国有商业银行上市问题，曹凤岐呼吁一定要谨慎，“因为目前四大国有商业银行上市的条件还不具备。对于国有商业银行改革问题，曹凤岐认为，现在已经到了非改不可的程度了。而国有商业银行改革采用建立金融控股公司的**是一个比较理想的选择。（钟经）四川金融投资报
二、机构论市：
三低"再现昭示底部临近
从历史走势来看,导致沪深股市每一次调整的深层次原因均是制度创新带来重新**,而近期这种倾向尤其明显。在主板新股跌破或接近发行价的情况下,中小企业板块的高定位,给投资者带来价值判断的混乱,混乱的定位体系下难以形成一个有效健康活跃的市场。当然,这还是短期的行为,对中长期股价定位影响更大的将来自于全流通预期以及"双q"(qfii、qdii)制度下的国际化进程。全流通始终是一种预期,但"双 q"下的国际化倒是十分真切。我们对同时发行a股与h股的上市公司股价作了比较:在2003年6月13日、12月31日以及2000年4月30日、6月21日的a-h股溢价幅度分别是238%、108%、171%、179%。虽然不同市场有不同的供求关系、不同的投资偏好,但在具有同等股东权益的比价效应驱动下,a股股价中枢必然会继续下移,qdii预期将加大这种接轨的力度。与此同时,也不要轻视机构投资者结构缺陷所带来的负面影响。证券投资基金数量从2003年开始加速扩张,成为当前证券投资机构的绝对主力,但超常规发展过程中也出现了一些负面影响。不规范以及理念单一反而会加大市场波动性。实证研究显示,目前国内股市中的机构投资者存在着显著的"羊群"行为,而且在卖出股票时的羊群行为要强于买入股票时的"羊群"行为。另外,开放式基金、社保基金、保险资金、企业年金等都属于超长线机构,而中短期活跃机构如券商、私募基金等明显处于弱势地位,机构投资者的结构畸形也加大了机构博弈的风险。什么类型的主力资金决定了什么样的行情,我们认为在相当长一段时间里,沪深股市仍然会呈现典型的"单边市"特征,即单边上涨与单边下跌。不过,站在中短期角度,股市涨跌与市场成本、历史趋势等有更直接的关系。我们通过比较历史上重要转折点时的平均股价、市盈率、市净率等指标,清晰发现目前沪深市场处于历史低位区域,市盈率、市净率与"5.19"行情启动前1049点位置相当,而且重现稳定型股价结构,即5元以下、5-9元、9元以上的股价结构呈两头小、中间大的橄榄形形态。历史规律表明,这是一个低风险投资区域。重现历史低位区域特征后的上涨行情,其力度又常常超出人们的预期,而且上涨行情可能是单边的。从短期走势上看,也出现了许多"转势"信号。首先是反弹阳线数量出现突破,4月7日至5月10日,反弹阳线最多一根。5月11日至6月28日,反弹阳线持续出现两根；6月29日以来至今,首次出现四根阳线。反弹阳线数量的增加,反映的是信心增强。其次是持续上涨的天数开始增加,上一次反弹(5月底)持续时间只有5天,此次已打破。最后是"地量"出现的密集度明显上升,这意味着空方力量的衰竭。目前缺的是还没有找到一个能够引起市场共鸣的突破口。上海证券报 广东证券
三、上市公司新闻：
第二只“日本概念股”抢滩a股市场 荣事达三洋质地堪忧
首只“洋股票”宁波东睦上市就高派现的余音未了，日本三洋又如愿登陆a股市场。昨日，合肥荣事达三洋电器股份有限公司发布《招股说明书》，该公司将于7月12日发行8500万a股。这样一来，a股市场的前两只洋股票都是“日本概念股”。日本人占公司主导地位
《招股说明书》显示，日本三洋及关联企业直接或间接控制公司发行前总股本的49．16％，中方公司荣事达集团持有50．24％，中方公司似乎在企业中占控制地位。实际上，公司主导产品洗衣机和微波炉用的就是日本三洋的商标：“三洋”和“sany0”，虽然公司并非独占性使用；自公司创立时即1994年2月起，其生产技术就是从日本三洋引进的，公司称“今后仍然需要从日本三洋引进”，且不能保证将来新引进的技术日方不给第三方使用或者日方会继续给予技术提供；自组建荣事达三洋以来，日本三洋就一直在公司重大事情上占据主导地位。盈利能力堪忧
近几年来，在其“本国兄弟”和韩国产品的挤压下，日本三洋在**的业务疲态尽显，影响力大不如日资其他企业如索尼、松下。而荣事达三洋本身的公司质地，也难以让人恭维。此次荣事达三洋在发行股本高达8500万股的情况下，仅能够募集资金20091．65万元，在a股中，如此大的流通股本和如此弱的募集资金能力都较为少见。其发行价为2．6元／股，也是继**联通之后又一低发行价，但其发行市盈率并不低，按发行前总股本计算为18．18倍。其实，加上如下因素，荣事达三洋才刚刚满足上市标准：近三年公司从税务部门返还的**款分别为165．74万元、170万元和161．3万元；因是安徽的“外商投资先进企业”，2002至2004年该公司的所得税率仅为10％，比一般外资企业的所得税率减了一半。此次发行后，公司将在微波炉项目上投资7814．46万元，这不由得让人马上想起号称“价格**”的国内微波炉巨头格兰仕来；用募集来的资金6000万元投入市场网络建设，虽然和公司大股东有意重振三洋品牌在**的整体占有率想法一致，但在国内家电巨头林立、销售格局已大变的情况下，这6000万元巨资到底是否当用、用了会起多大作用的确让投资者难以放心。上市前赶紧派现
在此之前，宁波东睦上市即高派现就引起了市场的广泛关注，荣事达三洋似乎也不甘落后。公司称，根据公司临时股东大会决议，发行前公司已“及时”给老股东按每10股送5股派2元进行了利润分配。这样，除了正常进行年度分配外，发行前公司滚存的未分配利润中，2**3．652万元现金股利也已由老股东单独享有，目前可由新老股东享用的未分配利润仅余440．1443万元。而去年该公司的每股...