在美国，普通人是如何理财的？

常见途径
401k：一般的金融企业 match 工资前3-6%。举例：便于计算，假设月收入一万刀，税前收入的6%即 600块存进你自己的401k 账户，公司再额外帮你存600刀。一共1200刀每月，这笔钱放到 merrill lynch,fidelity 之类的401k 账户中，你可以根据自己的风险偏好等选择一只或几只基金进行投资。好处1：公司 match 的意思就是白送，但有时会有 vesting period。好处2：存的时候不用交税，每年资产增值不用交税，取得时候一并算。由于取钱时已退休，即在低税率（lower tax braket）情况下取出，可省去很多税。自住类房产：相比国内，美国首付低，房租高，房价低（相比人均收入），买房大概率是个划算的投资。更多细节请参见我的另一个回答：纽约老闻：国外大城市如纽约或者伦敦的年轻人如何实现买房定居的？好处1：mortgage 中的利息部分抵税，房产税可以抵消收入税
好处2：为数不多的可以让个人使用大杠杆投资的渠道之一
投资类房产：同上，房租收入需要缴税，大部分可以被房屋的折旧抵消。是否是好的投资方式取决于所在城市的地产税高低，该州法律对房东有利还是对房客有利等因素而决定。可以几人成立 llc 共同投资。p2p：lending club 或者 prosper，不建议。美国 p2p 高速发展是在危机后的这几年：银行被过度监管，于是给了不被监管的 p2p 行业很多机会。川普上任后监管环境放松，越来越少的借款人选择 p2p **，导致 p2p **上的标的质量越来越差。加上高盛这样的公司也开始做个人贷款业务更加挤压 p2p 的生存空间。纽约老闻：高盛为什么要推出线上借贷** marcus？下图是 lending club 各个评级对应的历史收益，可以说是每况愈下—2014年时每个评级的收益都至少比比现在高2%。智能投顾：西海岸的 wealth front，东海岸的 betterment，包括老牌资管公司如 charles schwab 也推出了相应智能理财产品。目标用户群：henry（highly educated not rich yet），即刚在美国开始工作的白领。好处：收费极低，没有门槛，简单（选定一个风险偏好就行）。寄回国内：由于中美两国利息差，国内理财产品5%左右的收益在美国显得非常可观。当然要承担汇率波动的风险。股票（个股）：周围不少朋友都投资股票，无论什么背景，能持续战胜大盘的很少。建议刚开始工作应该花更多时间在提升专业技能上。炒个股很容易让人无心工作天天盯盘，得不偿失。etf：推荐。风险低：比个股更分散；费用低：相比于主动管理的基金；流动性好：想卖就卖，不像一些公募有赎回的限制。etf 降低了散户投资债券等产品的资**槛。公司的期权/股权（金**）：如果你的薪酬里很大一部分是股票或者期权，那么请理性评估公司的未来，避免 w**hful thinking，避免 ** of control。通常来讲，应该考虑投资其他行业来分散风险。想象一下你是雷曼员工，你边为雷曼打工还边买公司的股票，以为自己努力工作公司股票就会涨。然后到了2008年 9月 15日，paycheck 和股票账户同时归零的画面太美我不敢看。比特币以及其他加密货币：简而言之，建议配置不超过1%。具体看我另一篇回答：纽约老闻：比特币和投资理财之间有什么关系？常见的误区/建议
投资是投资，信仰是信仰，不要混为一谈。进场的时候是为了赚钱，跌着跌着居然跌出了信仰—这是教科书级别的行为金融学谬误。市场有效假说：学金融的一上来就要学习“市场是有效的”。学习这个假说的意义并不是让投资者放弃思考放弃研究，而是让投资者敬畏这个市场：市场已经消化掉绝大部分信息（99.9%），而挖掘/研究那剩下0.1%的信息是极其昂贵/困难的。所以不要看到一个利好新闻就去买股票，因为当散户看到这个信息的时候，它早就已经被市场消化掉并反映在价格里了。没有所谓的最优配置，不同的人有不同的配置策略：年龄，收入，负债情况，婚姻情况，有没有/有几个小孩，自己是不是 trust fund baby 等诸多因素均会影响一个人的风险偏好和流动性需求等，从而影响资产配置。请根据自身情况具体分析。所谓分散风险，并不等于按投资额平均分，比如1/3股票，1/3债券，1/3比特币。这三大类投资的波动率有天壤之变，如果真的平均分成三份配置，那你会发现该投资组合90%以上的波动来自于比特币。资产配置要根据每一类资产的波动率以及相关性来决定。嫌麻烦？那就直接让智能投顾决定吧。每个人拥有两类资产：实物资产和人力资产。大多数年轻人拥有的实物资产远小于人力资产，所以应该将精力花在提高后者而非折腾前者上。最典型的手段便是接受教育以提高单位时间工(ban)作(zhuan)的收入。若买高风险的股票甚至衍生品导致天天盯盘，无法好好上班/上学，则得不偿失。不要一提美股就是阿里，京东，新浪，聚美优品。这些只是美股的一个角落。而且这个世界上不光有美股，a 股，还有欧洲股票，新兴市场股票，大宗商品，债券等等。一年五倍者如过江之鲫，五年一倍者寥寥无几。衡量投资表现的时候不要光看今年赚了多少。更重要的是看夏普比例—提高分子（收益）或者降低分母（波动率）都可以增加夏普比例。