投资专家如何为自己理财

斯考特?凯斯(scott kays)刚刚过了50岁生日,和大多数同龄人一样,他疲于应付事业、家庭、房贷和各种家常琐事,也时刻盯着他的投资帐户和退休计划,确保一切处于正轨。此外,他还在自己所在的社区和教堂从事志愿工作。但凯斯是个有特许资格的金融分析师,25年前在亚特兰大开始从事投资管理工作,现在为客户管理着约1.4亿美元的资产。这些年来,他已经几乎看遍了金融市场可能发生的各种事情。他的工作就是协助客户制定投资策略,提供理财建议。总结起来是这么几句话:主次分明,要有耐心,长期投资,股票为主,坚持储蓄,控制开支,避免负债,关心弱者。“我的投资依然以股票为主。凯斯说,“我们把收入的很大一部分存起来,现在已接近20%,慈善捐款也很重要,同时我们努力降低自身的开支。当然,并非每个人都能实现这样一种财务平衡,凯斯一家能走到今天这一步,也是有经验教训的。“我不想在财务上给自己太大压力,”凯斯说,“不想被债务压得喘不过气来,我以前经历过那种状况,感觉非常糟糕。有鉴于此,凯斯努力保持家庭理财的简单化。他的目标是在65岁时实现财务自由,正因如此,他的退休计划几乎全部投资于个股、股票基金、交易所交易基金(etf),以及类似对冲基金的一些另类投资。“我们投资于股票型品种的钱都是长期资金。凯斯说,“从长期来看,股市的投资回报率最高,对这一点我依然坚信不疑。投资组合凯斯像他的客户一样,把自己的财务自由寄托在股市上。在国内方面,他投资于t.rowe price股票增长基金(t.rowe price growth stock fund)和几个etf指数基金,包括安硕晨星中型成长指数(**hares morningstar mid growth index)、安硕晨星小市值指数(**hares morningstar small value index)、先锋增长型基金(vanguard growth)和先锋小市值增长型基金(vanguard small cap growth)等。在海外投资方面,他青睐于scout国际基金(scout international fund)、嘉信基本面国际大企业指数基金(schwab fundamental international large company index)和先锋新兴市场etf(vanguard emerging markets etf)。凯斯拥有的个股是根据上市公司情况精选而来,而其投资的共同基金、etf和另类投资基金起到了分散风险和资产配置的作用。凯斯不是一个选时投资者,但他表示,如果像他自己认为的那样,未来几年股市将维持宽幅的振荡,那么做一个机会投资者,把握市场高点和规避市场低谷的可能性会更大一些。“资产配置不是静态的,必须更主动一些。他说,“在这类振荡型市场,另类投资是不错的选择。凯斯的另类投资以参与共同基金的方式来进行,包括绝对收益策略基金(absolute strategies fund)和aston/md sass增强型股票基金(aston/md sass enhanced equity fund)等。在凯斯一家的理财方案中,债券投资占比很小。“我觉得自己还年轻,离退休很远,不需要在固定收益方面有长期投资,尤其是在目前的低利率环境下。凯斯说,“投资于固定收益用来生息的资金应该是你年收入的五到十倍,我未来五年或十年内还不打算把资金从股票中撤出来,因此目前还没有必要进行固定收益方面的投资。在个人支出方面,凯斯也是个机会投资者;也就是说,他寻求物超所值的东西。“我并非一味追求廉价,”他说,“但在做大宗采购时,我尽量不走零售渠道。他在亚特兰大北部买了一栋房子,价格比市场报价低20%。为此,他耐心等待了一年半,因为开发商找不到更好的买家,最好只有出售给他。他把自己的房贷再融资了三次,现在享受的是4.375%的30年期固定利率。这笔房贷是凯斯一家唯一尚未付清的债务,他有两辆克莱斯勒(chrysler)的商务旅行轿车,都以现金支付,其中一辆是用开了17万英里的老车以旧换新买来的。这种勤俭持家的风格同样用于电脑和其他办公设备的采购上。“如果手头没有现钱,我们就不会买东西。凯斯说,“结婚头几年,我们犯了一些错误,让自己承受巨大的财务压力。我无法用言语来形容最后还清欠款无债一身轻的感觉。正因如此,我们选择了现在这种生活方式。如果手头富裕的话,我花起钱来不会犹豫,但我不想借钱去消费。投资理念凯斯一家开诚布公地讨论储蓄、投资和捐款事宜,他们把一个固定比例的家庭收入作为慈善捐款。凯斯和妻子在努力灌输一种节约和千金易散的理念。凯斯几个孩子的股票帐户在此次金融危机中损失惨重,但他认为这些损失给孩子们上了宝贵的一课,让他们今后避免过度投资于风险较高的资产。丽莎说:“我们有一栋很好的房子,有很好的车,但除此之外,我们的生活方式并不奢侈。对于我来说,中年危机就是我买了一辆红色的商务车。