请问第三方理财发展历史，它是怎样在欧美兴起的，又是怎样在的形式传到****等地方的！

第三方理财行业在国外发展时间较长，已经有了很成熟的相关理论基础。richard a．brealey，stewart c．myers，franklin allen（2007）指出“今天可用的
货币金额或者财富可以进行安全地投资，以便在未来积累到更多的财富。其结果就是今
天的这笔财富可以看成未来更大当量的财富”的货币的时间价值理念。经济学家莫迪
利亚尼、布伦博格提出了生命周期理论，该理论从个人的生命周期消费计划出发，最终
建立了消费和储蓄的宏观经济理论。h．markowitz（1952）在其《资产组合选择》(portfolio
selection)一书中提出“假设分析家庭和公司在不确定的条件下，如何支配金融资产，使
财富得到最适当的投资，从而降低风险”的现代投资组合选择理论，同时用数量化的方
法说明了通过一定的资产分配的方法将个人资产分配到不同的收益**的资产组合，当
某些资产出现亏损时，其它资产会出现盈利以弥补它。从而使得整个资产组合的波动性
更小，使整个资产组合的收益更加趋于稳定。玛丽.安娜.佩苏略著的《银行家市场营销》，
费利普.l.茨威格.《沃尔特.瑞斯顿与花旗银行》、利奥.高夫.著的《花旗银行引领您的构
筑个人财富》（2005）对西方商业银行个人理财业务的运作框架、发展**，以及对于
客户的服务方法进行了详细的分析与阐述。哈佛大学著名的波特教授在二十世纪八十年代提出了“为寻求企业的竞争优势给出
了各自的方法，但要真正产生成效，最后都归结到一个核心的前提就是为客户提供超越
竞争对手的价值”客户价值理论雏形。客户价值的概念真正的出现是在二十世纪九十年
代，客户价值理论分别出现了具有代表性的四个不同的理论。第一，美国市场营销专家
劳特朋(lautebom)在他1990年提出的4cs理论中对客户价值作了详细的阐述。他认为：“客
户价值体现在这四个方面：客户问题(customer problem)、成本(cost)、便利(convenience)
和沟通(communication)。4cs理论注重以客户需求为导向，注重了客户的真正价值的需
求。第二，载瑟摩尔提出的可感知价值理论，该理论认为客户感知价值(customerperceived
value，cpv)就是客户所能感知到的利益与其所获取的产品或服务时所付出的成本进行
权衡后对产品或服务效用的总体评价。其概念包含了两层涵义：首先，价值是因人而异
的；其次，价值代表着一种收益与成本之间的权衡。第三，科特勒提出了的可让渡价值
理论，他认为“客户是根据可让渡价值(customer delivered value)的多少来决定他的消费行
为，选择提供可让渡价值最大的企业的产品和服务。第四，格隆罗斯提出了顾客价
值过程理论，他从关系营销的角度对客户价值作了详细的阐述。他认为，价值过程是关
系营销的起点和结果。而且考察客户价值的方法是区分提供物的核心价值与关系中的额
外要素的附加价值。美国第三大第三方理财公司aspiriant的创始人蒂姆·柯契斯（tim koch**），这位
美国理财界的泰斗级人物曾经介绍说：在欧美发达**，第三方理财公司发展的已经比
较成熟，运作流程更加专业化。通常，第三方理财公司都有自己清晰的目标市场定位，
他们都有自己擅长的客户群体，并致力于为这些客户提供最好的理财规划服务。同时，
在运作流程上讲，是非常完善的，有客户来到公司，首先由有经验的客户经理来负责接
待，接下来指定一个专员负责与客户签约等事宜。同时，专家团队里的投资分析师会对
投资的大方向、投资环境做一个分析和判断（王轶2009）。理财规划师会跟据分析师的
报告和结和客户的实际状况、实际需求，制定符合客户需求的、量身定制的、专属的理
财规划方案。最后由交易部门和服务部门在客户授权的范围内，完成交易，并有高品质
的动态跟踪服务。同时，他们给到客户的是真正的全方位理财规划服务，是站在客户立
场上量身定制的，可能会伴随客户家庭几十年甚至几代人的。我国的第三方理财业务从 1997 年萌芽，2005 年、2006 年以后有了比较大的发展。但总的来说，还处在起步阶段。尹清非（1992）通过研究提出了“一个人将综合考虑他现在的收入、将来的收入，
以及可预期的开支、工作时间、退休时间等等诸因素来决定他目前的消费和储蓄，以使
他的消费水平在一生内保持在一个相当平稳的水平上，而不出现消费水平的大幅震荡，
最终实现在一生中的平滑的或者均匀的消费跨期配置。的持久财产理论。王豪 高照娟.
（2007）通过研究提出我国第三方理财发展**不健全，指出我国第三方理财机构目前
仍以销售为导向的发展**，我国第三方理财机构无相关风险控制机制等内容。雷婧 黄
继（2008）通过研究指出我国第三方理财的发展现状，分析制约我国第三方理财业务发
展的因素主要有：“营利**单一”“相关法律不完善”等内容。梁显宏（2009）通过研
究提出第三方理财机构有“业务开展具有独立性”、“业务服务范围广”等优势特点。余
敏、段**（2009）通过研究提出了如何发展我国第三方理财机构，其主要观点包括有
“创建和完善第三方理财行业的外部环境”、“转变经营**”、“提高从业人员素质”、“转
变服务**”等内容。杨丽娜（2009）通过研究提出我国第三方理财公司现在存在的问
题，主要提出第三方理财公司的身份不明确、“相关从业人员水平有限”、“相关行业法
规不完善”、“公司竞争力不够”等内容。王平（2011）通过研究提出了“第三方理财业
务是金融交叉营销的核心价值”这一观点。