为什么在金融领域，用几何平均来代替算术平均更为严谨？

在金融投资应用方面，这个问题是个挺有意思的问题。然而，当自己看到这个提问时，一直在思考—用什么语言来表述，才会让更多非专业投资者（老百姓）理解和容易接受？这个问题的关键词是—“严谨”。关于几何平均数与算术平均数的基本知识，这里不再多说。求取平均数，这两个概念并没有什么本质不同。都是平均数，一个是和的平均数（算术），一个是乘积的平均数（几何）。算术平均数计算公式：a=（s1+s2+s3…sn）/n，即平均数a等于数据和与数据个数的商。几何平均数计算公式：a=（s1*s2*s3…sn）开根号n次方。算术平均与几何平均，实际上在应用领域 是用得最多的一组概念，或者说计算方法。特别是在金融投资领域，比方说：基金（债券、股票）年收益率、平均收益率、收益增长率…
这里面的收益率或增长率，就分算术平均与几何平均之区别。为什么金融领域，用几何平均数更为严谨？个人理解：
1、导出结果的客观性不同。因为几何平均数小于等于算术平均数，几何平均数可平滑连续多期的不利波动性，数据的结果真实，更符合实际水平状态。从金融风控角度考虑，更有利于金融业的稳健管理和风险控制。而算术平均数则从计算方法上就不具有该特点。2、导出结果的需求不同。金融业追求稳健经营，并将风控管理放在首要位置，这是由金融行业的特性决定的。现实商业活动中，贷款就是个很好的案例，商业银行放贷通常都要求有抵押或担保…
几何平均的结果真实性高。金融业当然会现实性选择确定性高的结果，这是自身严谨的要求。算术平均的结果，可以说是一种期望值，不是实际值。从金融业内部角度讲，带有较大风险的不确定性因素。3、导出结果的用途选择。算术平均数的结果，往往用于销售产品时采用较多。特别是在理财产品上，我们经常会看到某理财产品（基金）推销广告上，说年化收益率是多少多少之类的，或该基金产品过往的收益率如何如何…其实这里用的大多是算术平均数计算方法。因为算术平均法计算出来的收益率高啊，容易吸引客户眼球…
看个案例：
为期两年的投资，起始资金是100万元，第一年末为50万元，第二年末为100万元。算术平均数-算术平均收益率等于：
r1=（50-100）/100=-50%，
r2=（100-50）/50=100%，
得出r=（-50%100%）/2=25%；几何平均数-几何平均收益率：
r={（1-50%）*（1+100%）}1/2（开根号）-1=0，
这就是收益率的实质性差异—25%（算术）与0（几何）在现实生活中，基民朋友们在投资基金(理财产品)时，可要看清楚收益率哟。欢迎关注，谢谢.点赞