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量化投资规模收益是递增还是递减?金融产品各年最高年收益率?

  • 2024-05-19 02:29:46
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-05-19 02:29:46
最佳回答
绝大部分的效益曲线都是开始随着规模增大效益提高,这个称为规模经济,但是随着规模的继续扩大带来管理成本的增加,他的边际收益是递减的。量化投资基金前期和普通基金一样,规模越大,可使用的策略越多,投资产品也越多,一般收益会越高。但是,随着规模扩大到一定程度时候,它的获利空间会不变。或者说,量化基金本身不适合管理超大规模的资金,如当资金总量高达几千亿或者几万亿的时候,是不适合使用量化策略的。比如,沪深300股指期货推出之处,有很多的套利机会,原因在于参与的人并不多,但是这些年来越来越多的人参与沪深300指数的套利,使得指数一旦出现套利空间就被市场推向正常。量化策略旨在利用模型捕捉微小的获利空间,比如一股价值5块的股票,我现在以4.5卖了,计算机就会迅速反映,以比人以及其竞争对手计算机更快的速度下单买进。但是在一个市场中,这样的机会是有限度的。所以不管量化投资策略如何的吸引人,它都不可能替代传统的基本面、技术分析称为主流的方法。至于收益率,有高有低,最高的超过100%,一些小的基金可能更高,也有亏损很厉害的,具体是多少你肯定查不到。量化投资基金一般属于私募基金,而且是国外的基金。消息透露的非常少。补充说明的是,国内是没有真正意义上的量化投资基金的,或者说这样的基金非常少。原因在于国内可投资的产品太少。这几年来一些公司正在讨论量化投资在国内的推广问题,并且希望官方会推出更多的产品,尤其是衍生性金融工具。

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