看马云如何“**”银行 by@金融城 静水

马云的真实面目历来是以公益的名唱功利的戏而行走江湖的。疯传阿里要进军银行业，这是个大新闻。这个新闻的重要的意义在于：阿里与几家银行并不甜蜜的合作期行将画上句号。马云将过河拆桥。自举大旗，砸破锁链，开立银行，特别是开立零售网络银行的新世界。这厢，深圳企鹅大口喝着几大运营商的汤；那厢，马云即将强夺银行的盘中之肉。但事情也没有这么简单。金融是个什么概念？金融是经济的血液，金融是产业的皇冠。死了，人们大不了骂几句娘，拥抱搜狗，明天太阳照样升起。但是一家金融公司的倒闭可能引发连锁反应，蝴蝶效应瞬间飞遍全球，导致全球经济危机。互联网公司或许能做金融业务，但问题是会让一家互联网公司做吗？当然，如果牌照解决了，潘多拉的盒子也就打开了。刨去这几年的新生事物，回归本源，试策略分析金融城外的野蛮人如何颠覆和**现有正统银行。银行无非靠存款、贷款、风险管理等几项核心要素繁衍生息，生存至今。从这些要素来看，马云有完胜的可能。让我们来逐一分析：一、存款存款，是银行的血液，是基础。存款不牢，地动山摇。而支付宝的理论是，资金流量足够大时，这个资金池的存量也足够大。当ab两人利用**，交易资金先从a到支付宝，再从支付宝到b，中间有个驻留过程。就支付宝而言，这是一个输血、放血的过程，当大量交易交错进行的时候，就会导致支付宝账面上凭空留存一定的资金。这个资金的额度取决于交易额、交易完成的平均时间，有所波动，但可以数据预测。而且，有意义的只是平均数，偶尔的意外波动可以通过央行的贴现来解决，并不需要担心。当阿里的日交易额一次次创下新高，实际上，支付宝账面上能稳定保持的现金也必然同样变成了天文数字。支付宝，凭空就能来这么多存款，而且是低息甚至无息存款。别急着感谢**为亿万**丝提供了理财需求，本质只是马云需要更多的资金而已，当然对价是付出了不那么高的市场利率。马云完胜。二、贷款与风险银行靠贷款创造利润，但贷款有风险，坏账率一直是银行风险控制的重要指标，这是银行工作的重中之重，也是难点。难在哪里？商业银行向企业提供贷款，除去抵押担保，判断源自于银行可以粗略掌握企业的财物数据。但风险仍然很难精确预计，因为银行最多能了解企业的资金流通，更详细的数据信息是银行看不见的。所以，传统的抵押和保证手段只不过是搬砖头，也就是银行搬了一块貌似靠谱的砖头锁进自家金库，再估摸这块砖头值多少银子，据此向借钱的人放款而已。从这个意义上说，银行贷款的风险大小实际上跟银行对贷款对象的信息了解多少成反比。与之相反，依靠几年的数据仓库积累的海量数据，阿里巴巴不但掌握了网商的资金流通数据，还掌握了整个商务运营细节。可以预计的是，阿里做银行，在风险控制上天生就比传统银行出色。与传统银行技术含量不高的搬砖头相比，马云做的是照镜子，即通过数据匹配和信息筛选的镜子，来照出你是否有贷款能力、还款意愿。精确的滴灌技术能保证借钱人能借到需要的钱，而又不会乱花钱。马云又胜。三、信用与评级信用显然是电子商务的基础。同样，信用更是金融的基础。在国外，存在一些专门做信用评级的公司，但在**，似乎没有，当然，可能有，但这些个公司本身的信用就值得好好怀疑。从当年**为**会计学院立碑四字＂不做假帐＂的期望来看，显而易见，**出不了标普和穆迪。信用的衡量，实际上跟信息掌握的多少有关。甚至可以绝对的说，信息的不对称性是所有矛盾的根源所在，信息掌握越少，风险越高，融资的成本也就越高，信用评级公司的诞生，实际上是为了降低融资成本。金融业本来就是一个收集信息、提炼信息、靠信息获取利润的行业。这个逻辑表明，如果**将产生一家有影响力的信用评级公司，那么阿里是最大可能。如果信息的运用能力与评估信用能力正相关的话，阿里无疑再胜。四、**问题对于商业银行而言，**是一项收入来源，但是对于支付宝来说，**的意义超出了传统**的范畴。支付的便捷性很多时候是电子商务的决定性因素。电子银行之所以复杂，主要是出于安全性的考虑。然而，**的演变也在与时俱进，不但有了动态密码，最近我还发现银行跟魔兽世界学习，居然有了密保卡，这一切的一切，都是为了在安全的基础上支持更便捷的电子支付。盈利**、运营成本、客户基础、信息处理、风控文化、增值渠道、持续发展，这些决定银行命门的核心要素阿里基本都已掌握，并掌握的更好。挡在马云前面的路障无非几项：牌照，充足的被监管资本，懂银行会电商的复合型人才，尚不能与银行抗衡的风控技术，银行的批发业务。但是，只要获得银行牌照，其他都如探囊取物，水到渠成。现在人们担心的倒不是银行抱成一团，围剿阿里，担心的是深圳企鹅总有一天与杭州阿里直接对话，互争盟主。我预测未来阿里将合并几家小型银行，收纳几个可人的大堂经理妹子来愉悦阿里银行的线**验。零售客户群、网络零售**丝客户群，将成为**的诺曼底。而银行作为高贵的日尔曼守方，死的不会太美。芝麻正在开门，不可阻挡。