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求助!国际金融题

  • 2024-05-06 12:07:30
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-05-06 12:07:30
最佳回答
1.(1)1个月后市场汇率为usd1=jpy107,即美元下跌,交易员选择执行期权:
即按110的价格卖出美元,再在市场上补进美元(价格107),减去期权费(按市场价折合成日元),损益:
***(110-107)-***1.7%*107=**日元,赚1181万日元,按市场价折合成美元为:**/107=110373.83美元
(2)1个月后市场汇率为usd1=jpy110,交易员可选择执行期权,也可不执行期权,结果一样,损失额即为期权费:
***1.7%170000美元
(3)1个月后市场汇率为usd1=jpy113时,交易员放弃期权,损失额即为期权费:170000美元
2.三个月远期汇率£1=us$(1.9050-0.0030)-(1.9060-0.0020)=1.9020-1.9040
3个月后两个市场的即期汇率均为£1=us$1.8500-1.8510
伦敦市场上:以1.9020卖出100000英镑,获得美元,再以市场价补回英镑,赚:
100000*1.9020-100000*1.9020/1.8510=87444.73美元
纽约市场:以1.9020卖出50000英镑,获得美元,再以市场价补回英镑,赚:
50000*1.9020-50000*1.9020/1.8510=43722.37美元
困为两个市场均是卖出,所以损益合计为,投机收益为:
150000*1.9020-150000*1.9020/1.8510=131167.10美元

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