p2p金融信息服务**的国内发展现状

随着互联网用户的普及、技术的进步与货币数字化的迅速发展，2005年在英国首次出现个人对个人（p2p）的网络****服务**。这种**由于使借贷双方互惠双赢，加上其高效便捷的操作方式、个性化的利率定价机制，推出后得到广泛的认可和关注，迅速在其他**复制。国内**及p2p借贷的出现和兴起，主要是因为国内现有的金融体系对小微客户的金融排斥。小微客户由于财务管理不规范和缺乏可用于抵押担保的资产一般很难从银行等正规金融机构获得贷款。同时传统银行贷款业务在进行客户导向时，考虑成本及管理因素，银行对**业务受理缺乏热情，中信证券的数据显示，国内有4200万家中小企业，其中只有3%的企业主从银行获得贷款。银行等金融机构的传统客户是资质优良的国有企业、大中型企业等，数量庞大的中小微企业在现有的银行服务体系中多数被定位为低端客户。在金融服务成本相差不大的情况下，银行等金融机构更倾向于选择优质、高端客户。2012年4月19日，**发布《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（国发[2012]14号）。《意见》指出，落实支持小型微型企业发展的各项税收优惠政策。p2p网络借贷对中小微企业融资渠道提供了很好的机会和条件；大力支持小型微型企业技术改造；提升小型微型企业创新能力、支持创新型、创业型和劳动密集型的小型微型企业发展；切实拓宽民间投资领域。发展至今由p2p的概念已经衍生出了很多**。**网络借贷**已经超过2000家，**的**各有不同，归纳起来主要有以下四类：
一、担保机构担保交易**，这也是最安全的p2p**。此类**作为中介，**不**，不放贷，只提供金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。典型代表例如有利网。此类**的交易**多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。此种**的优势是可以保证投资人的资金安全，由中安信业、证大速贷、金融联等国内大型担保机构联合担保，如果遇到坏账，担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资人账户。这其中，有利网也推出了债权转卖交易，如果投资人急需用钱，可以通过转卖债权，从而随时把自己账户中的资金取走。有利网因为其安全方便迅速获得用户喜爱。二、“p2p**下的债权合同转让**”的宜信**。可以称之为“多对多”**，借款需求和投资都是打散组合的，甚至有由宜信负责人唐宁自己作为最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其他投资人，获得借贷资金。宜信也因其特殊的借贷**，制定了“双向散打”风险控制，通过个人发放贷款的形式，获得一年期的债权，宜信将这笔债权进行金额及期限的同时拆分，这样一来，宜信利用资金和期限的交错配比，不断吸引资金，一边发放贷款获取债权，一边不断将金额与期限的错配，不断进行拆分转让，宜信**的特点是可复制性强，发展快。其构架体系可以看作是左边对接资产，右边对接债权，宜信的平衡系数是对外放贷金额必须大于或等于转让债权，如果放贷金额实际小于转让债权，等于转让不存在的债权，根据《关于进一步打击非法集资等活动的通知》，属于非法集资范畴。三、大型金融集团推出的互联网服务**，平安**是此类**的代表。与其他**仅仅几百万的注册资金相比，**4个亿的注册资本显得尤其亮眼。此类**有大集团的背景，且是由传统金融行业向互联网布局，因此在业务**上金融色彩更浓，更“科班”，还拿风险控制来说，**的p2p业务依然采用线下的借款人审核，并与平安集团旗下的担保公司合作进行业务担保，还从境外挖了专业团队来做风控。线下审核、全额担保虽然是最靠谱的手段，但成本并非所有的网贷**都能负担，无法作为行业标配进行推广。值得一提的**采用的是“1对1”**，1笔借款只有1个投资人，需要投资人自行在网上操作投资，而且投资期限为1-3年，所以在刚推出时天天被抱怨买不到，而且流动性不高。但由于1对1**债权清晰，因此**在2012年底推出了债权转让服务，缓解了供应不足和流动性差的问题。四、以交易参数为基点，结合o2o（online to offline，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易**。例如阿里**为电商加入授信审核体系，对贷款信息进行整合处理。这种小贷**创建的p2p**业务凭借其**、电商交易数据及产品结构占得优势，其线下成立的两家**公司对其**客户进行服务。线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台。