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关于利率互换的老题?(张义春《金融市场学》关于利率互换的例题,没看懂)

  • 2024-05-14 23:46:40
  • 提问者: 负债人
匿名 2024-05-14 23:46:40
最佳回答
这题意思是:a想借浮动利率,b想借固定利率。11.20%-10.00%1.2%,libor+1.00%—libor+0.30%0.7%体现出a无论借固定还是浮动都是有优势的,但是借固定利率更有优势,1.20%大于0.7%。b在浮动利率上具有比较优势。这样双方就为对方借款。即a以10.00%固定利息贷款,b以libor+1.00%浮动利率贷款。假设ab不合作,libor+0.30%11.20%libor+11.5%
ab合作,libor+1.00%10.00%libor+11%
二者相减为0.5%,0.5%除以2等于0.25%,双方互利0.25%
这时a最终是以libor+0.05%(0.30%—0.25%)获得贷款的
设b向a支付固定利率为x,10.00%libor—x=libor+0.05%
也可以是:l+1%x-l=10.95%
解得:x=9.95%
其实b最后支付是10.95%
只是b需要向a支付,a也向b支付啊,所以9.95%并不是b的实际支付,10.95%才是。希望对你有所帮助

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