简答题，金融市场

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金融市场学简答题
1、金融市场的功能
（1）微观功能
①为各类主体获得及时的资金融通 ②为各主体提供支付结算（2）宏观功能
①聚敛功能
②配置功能 ③调节功能 ④反映功能
2、货币市场的风险特征
（1）期限短，流动性强，因此利率风险小且易于规避（2）变现容易，价格稳定，因此再投资风险亦比较小
（3）投资者声誉较好，因而违约风险小
（4）高效的流动性使投资者易于撤离市场，因而通胀风险与利率风险较小（5）一国的法律规章在短期内也不会频繁变动，所以**风险不大
3、货币市场的交易特征
（1）虚拟市场，交易者们主要通过电话或计算机网络进行交易（2）进入障碍小，工具庞杂，交易途径多（3）商品价格稳定、流动性强、易变现
（4）由于交投异常活跃，一旦套利机会出现，巨额资金即刻蜂拥涌至，价格于瞬时之间即
得到调整，因此，货币市场也是非常有效率的市场
4、货币市场的构成
（1）同业拆借市场与回购协议市场
（2）**市场 包括：商业**市场、银行承兑汇票市场、中央银行**市场（3）货币市场共同基金
（4）大额可装让定期存单市场（5）短期**债券市场
5、同业拆借市场的特征
（1）融通资金期限短，流动性高（2）利率由供求双方协定，随行就市（3）具有严格的市场准入条件
（4）技术先进、手续简单，成交时间短（5）信用交易且交易额较大
6、在回购协议市场上，决定利率的因素
（1）用于回购的证券质地。（2）期限长短。2
（3）交割条件。（4）货币市场中的其他子市场的利率水平。7、**的特点
（1）**是一种完全有价证券（2）**是一种设权证券（3）**是一种要式证券（4）**是一种流通证券
8、中央银行**对市场的影响
（1）中央银行**是央行调节货币供应量和短期利率的重要工具。（2）如果形成每周操作的中央银行**发行机制，将为中央银行**二级市场的交易提供基础。（3）中央银行**将成为各家资金富裕机构运用临时资金头寸的重要工具。（4）中央银行**和正回购相比有较好的流动性，所以许多以前未积极参与央行正回购操
作的机构将会因中央银行**具有较强的流动性而增加参与力度。9、债券信用评级的功能和作用
（1）揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本。（2）信用评级是金融市场上的“**”与“**”。良好的信用等级可以提升**与企业
的声誉，信用等级的高低决定了融资成本和融资数量。（3）改善经营管理的外在压力和内在动力。企业信用等级向社会公告，这就对企业有一定
压力，将促进企业为获得优良等级而改善经营管理。（4）信用评级还可协助**部门加强市场监管，有效防范金融风险。各国的监管经验表明，
**监管部门采用信用评级结果的做法，有助于提高信息透明度，有效防范金融风险。10、债券评级的主要内容
（1）经营环境
（2）法人治理结构与内部风险管理体制（3）主要风险与管理
主要考察发行公司的信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险及其他风险 ①定性分析与定量分析方法 ②流动性风险 ③市场风险
（4）财务分析
考察公司的财务状况：①盈利能力 ②偿债能力 ③杠杆比率
④流动性比率 ⑤现金流对总负债比率
（5）债权保护条款
11、股票市场的分类
（1）按市场的组织形式分类
①交易所市场 ②场外市场 ③第三市场 ④第四市场（2）按照交易的地域及范围
①区域性市场 ②全国性市场 ③国际性市场
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12、股票市场的功能
（1）直接融资与投资功能（2）优化资源配置功能（3）价格发现功能
（4）风险的分散与转移功能（5）信息传递功能（6）宏观调控功能
（7）独特的监督管理机制
13、汇率的影响因素
（1）宏观经济因素
①国际收支状况 ②相对利率水平 ③相对通货膨胀率 ④经济增长率 ⑤国内经济结构
（2）**因素
①**环境 ②宏观经济政策 ③汇率政策 ④利率政策 ⑤外汇干预政策（3）市场因素
①市场预期心理 ②投机活动
14、证券投资基金的特点
（1）集合理财、专业管理（2）组合投资、分散风险（3）利益共享、风险共担（4）严格监管、信息透明（5）独立托管、保障安全
15、证券投资基金的基本类型
（1）组织形式不同：公司型基金、契约型基金（2）运作方式不同：封闭式基金、开放式基
（3）投资对象不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金（4）投资目标不同：成长型基金、收入型基金和平衡型基金（5）投资理念不同：主动型基金和被动（指数）型基金（6）募集方式不同：公募基金和私募基金
（7）基金的资金来源和用途的同：在岸基金和离岸基金
（8）etf：指可以在债权交易所上市交易的开放式基金
lof：发行结束后，既可在一级市场办理日常的申购赎回，又可在证券交易所进行实
时交易，还可以在一、二级市场上进行套利的开放式基金
（9）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、对冲基金
16、金融远期与金融期货的区别
（1）在交易所内集中交易（2）合约标准化
（3）保证金与逐日结算（4）交易的参考者