该如何对互联网金融进行合理的监管？

17年4月银监会发布了《关于银行业风险防控工作的指导意见》，针对互联网金融提出具体三个要求：一是持续推进网络借贷**风险专项整治。二是重点做好校园网贷的清理整顿工作。三是做好“现金贷”业务清理整顿工作。个人认为对于互联网金融**特别是大的**的监管问题，首先要符合上述要求，但也有其特殊性，比如垄断的问题。近期央行正在组织制定金融控股公司监管办法，据说今年上半年将**，一方面对小的要关停并转，对batj等互联网巨头更是监管重点。去杠杆是监管首要任务 互联网巨头利用体系内积累的海量数据建立了风控模型，采用了新的业务形态发放信贷，绕开了资本充足的约束。此轮强监管的重要内容之一，就是约束巨头们风险覆盖不足和杠杆无限放大的信贷业务。互联网巨头利用自身良好信用,通过在交易所发行小贷资产证券化产品，使其杠杆倍数放大很多倍，高杠杆意味着高利润，通过高杠杆，拿走了超额收益，但并没有进行风险资本计提，保持一定资本充足率。这是其最大的问题。第三方支付业务是另一个重点 蚂蚁金服和腾讯这两家三方支付影响最大。17年央行陆续发文要求第三方支付将客户备付金缴存50%至央行账户。这块光是存款利息本来是很大一块利润，巨头闷声发大财很多年，这个漏洞终于被央行堵上，央行帐户是不给利息的，所以对于互联网金融寡头,利润影响也很大。最近支付宝宣布还**也要手续费，估计也是顶不住压力了。防范系统性风险是核心由于大的互联网**公信力强，涉众面大，交易总额大，市场规模大，涉及的广大消费者整体抗风险能力差，因此batj是系统重要性机构。对这些巨头的监管也要以防范系统性风险为核心，以保护消费者权益为目标。受强监管影响，蚂蚁和腾讯的信贷业务会持续，但京东和正在逐渐将业务转向b端，京东金融更名为京东数科，为金融机构服务，做科技型产品和服务。而平安旗下金融壹账通近年发展也很快，一方面依托平安集团资源，另一方面深度拓展广大中小金融机构，通过科技赋能发展。未来，batj及平安等巨头的金融业务在监管下将进一步分化。我是周丛依，欢迎关注我！全球风险管理师，国有大行金融市场负责人，10余年金融跨界经验，获取一手财经信息。