铜的现货价格如何确定,在什么网站上有其历史数据?

自贡然哥 2024-05-22 20:36:09
最佳回答
趋同的。
从20世纪60年代末开始,国外的众多学者对期货市场的价格发现功能进行了广泛的研究,在这一过程中,随着计量经济学的发展,不断有新的检验方法产生并被加以运用。

  garbade和silber最早对期货价格引导现货市场价格进行实证检验,因此,称之为gs模型。manerly、elam等和shen等指出,如果价格序列是非平稳的,那么利用传统的方法检验无偏性是无效的。ende等提出的协整的概念,基本上解决了价格序列中存在的非平稳问题,但是,这种方法的不足之处在于缺乏对参数的严格推断,而参数的推断正是期货价格无偏性检验的核心。与ende等方法的不同,johansen导出协整检验以及参数检验的统计推断工具。因此johansen方法比较适合用于来检验期货市场的价格发现功能及其市场效率。laik.s.等较早使用协整的概念来检验期货价格与现货价格的关系问题。

 通过对铜期货价格与现货价格进行实证表明:

  1、通过单位根检验可知,铜期货价格与现货价格均为非平稳序列,但对其进行一阶差分后可以实现平稳,即铜期货价格与现货价格为一阶平稳。

  2、铜期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,即使二者短期出现价格背离现象,可以通过内在调节机制恢复均衡状态,说明我国上海铜期货与现货市场较为有效。

  3、通过granger因果检验可知,铜期货价格与现货价格之间存在granger双向引导关系。

  4、通过脉冲相应函数结果分析,我国上海期货与现货市场对于新信息能够做出较为迅速的反应,市场较为有效。
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这是一篇论文里面抄过来的。 20210311
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