目前各银行的“结构性存款”,存在着什么样的风险?

我是很美味哟 2024-06-01 06:27:38
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什么是结构性存款?如何辨认结构性存款中的“假结构”给家庭和个人带来的风险?很明显,结构性存款确实被视同存款进行管理,纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围,并要按照银监会的要求,计提资本和拨备,但它与普通的非结构性存款的区别又是什么那?这其中的核心就是,它引入了,金融衍生工具(期权、期货等),并通过它,把一定比例的资金投资到与汇率、股票、大宗商品等标的物挂钩的金融产品上去,以博取高于普通存款的收益。这里举个例子吧,比如说客户购买了100万一年期的结构性保本理财产品,那么这里就需要核定出一个资金转移定价,这里我们假设为5%吧,注意啊,它并不是最后与客户的协议利率,而是要远远高于后者的。那么接下来,银行会用97万去购买没有风险也没有利息的**类资产,而剩下的3万,会用来购买某个标的物(比如股票),它的看涨或看跌期权,一年后,存款部分会得到97万*1.05也就是101.85万的本息收益,而那三万部分,需要看股票的实际走向,如果价格没有超过执行价,那么可以不行权,最后的收益就是101.85万,但如果股票的价格超过了执行价,那么因此产生的收益可能是无穷大的,当然最后给到用户的收益肯定是固定的其实结构性存款,并不能算是一种新型的创新性产品,因为刚性兑付的存在,所以同样也不是一个赚钱的买卖,除非按照不保本来进行销售,过去在很多外资行就是被按照非保本理财来进行销售的,当然也引发了不少客户的投诉,而现阶段,大量的银行一窝蜂的来进行这款产品的发行,不得不承认肯定是与《资管新规》的**是有密切关系的,甚至可以理解成,是对去刚兑的一种应激性逃避的方式,当然也可以理解成一些中小银行跑马圈地的特殊手段吧。 “假结构”性存款到底假在哪?买了假结构性存款会有什么风险?自从银行保本理财产品发行受限之后,结构性存款就突然火了起来。由于结构性存款与保本理财的可替代性,吸引了众多之前购买保本理财产品的投资者来购买。于是乎,2018年银行的结构性存款大增2.66万亿,同比增幅达到了38.27%。不过,从去年9月份开始,结构性存款的发行速度就明显放缓,因为监管层发现了其中的一些问题。在结构性存款大火之际,各个银行无论大小都推出了自己的结构性存款,只不过在这中间却有一些“假结构”性存款的存在,其中包括一些无资质的银行发行的结构性存款以及产品设计有问题的结构性存款,这些结构性存款名为“结构”,实则属于变相刚性兑付的产品,已经失去了“结构”的属性。 20210311
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