招行,风险的特征不包括哪项

✨ 小白兔? 2024-05-30 18:44:53
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金融最主要的特征是不确定性。许多人不确定性作为风险的定义。不确定性似乎是一个更加宽泛的概念。不确定性并不等于一无所知。后者指的是我们无论是对于未来结果的发生概率都没有任何信息,无法判断不同事件发生的相对大小。前者则使得我们至少可以在某种程度上对结果的概率做出断言,从而可以根据统计和数学对未来的结果进行量化预测,计算出一些感兴趣的结果,比如期望,方差,分位数,尾部平均等等。比如许多情况下,我们相信某只股票收益率在短期内的波动围绕着当前值上下浮动,因此可以用正态分布描述。 6个月的违约概率不会很大,大致在1%左右等等。这些判断依赖于我们根据历史数据得到的经验。总之,如果我们要对风险进行量化,或多或少都会假定自己对风险的不确定性有一定的把控,至少可以对其概率分布进行某些断言。相反,如果一无所知,则量化无从谈起。这个时候唯一的选择是利用贝叶斯统计,假设先验概率分布满足最大熵分布,然后尽可能通过后验信息对分布进行进一步的精确量化。 20210311
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