raroc(r**k adjusted return on capital)险调整资本收益,信孚银行(banker trust)于2070年代提出来的,raroc其最初的目的了度量银行信贷资产组合的风险。raroc的计算公式如下:raroc=rar(风险调整收益)÷经济资本损失-税项预期损失(el)=违约率(pd)×违约损失率(lgd)×违约风险暴露(ead)raroc=(净收益-预期损失)/经济资本或raroc=(收益-经营成本-预期损失+资本收益)/经济资本式中,收益可以包括待利差收益和非利息收益(如业务收费等);经营成本是银行经营管理成本;不同风险类型的预期损失有不同的计量方法,但它的要素有四个方面,即违约概率(probability of default),违约损失率(loss given of default),违约风险值(exposure at default)和期限(maturity);经济资本是银行所承担风险的最低需要。raroc的核心思想是:将未来可预计的风险损失量化为当期成本,对当期收益进行调整,衡量经过风险调整后的收益大小;考虑为非预期损失做出资本储备,进而衡量资本的使用效率,使银行的收益与所承担的风险挂钩。 20210311