上市公司分析:怎样看资产负债表

奢姿美妆达人 2024-05-14 13:31:22
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它的基本结构是"资产=负债+所有者权益"。不**司处于怎样的 状态,这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源;右边反映的 是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源的要求权,公 司以全部资产对不同债权人承担偿付责任,偿付完全部的负债之后,余下的才是所有 者权益,即公司的资产净额。我们利用资产负债表的资料,可以看出公司资产的分布 状态、负债和所的者权益的构成情况,据以评价公司资金营运、财务结构是否正常、 合理;分析公司的浪动性或变现能力,以及长短期债务数量及偿债能力,评价公司承 担风险的能力;利用该表提供的资料还有助于计算公司的获利能力,评价公司的经营 绩效。 在分析资产负债表要素时,我们首先注意到资产要素分析,具体包括: (1)流动资产分析,分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款 项、存货等。流动资产比往年提高,说明公司的支付能力与变现能力增强。 (2)长期投资分析,分析一年期以上的投资,如公司控股、实施多元化经营等。 长期投资的增加,表明公司的成长前景看好。 (3)固定资产分析,这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固 定资产数字,仅表示在持续经营的条件下,各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期 于未来各期间陆续收回,因此,我们应该特别注意,折旧、折耗是否合理将直接影响 到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。很明显,少提折旧就会增加当期利 润,而多提折旧则会减少当期利润。有些公司常常就此埋下伏笔。 (4)无形资产分析,主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。对商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账,除非商誉是购入或合 并时形成的。取得无形资产后,应登记入帐并在规定期限内摊销完毕。 其次,要对负债要素进行分析,包括两个方面: (1)流动负债分析,各项流动负债应按实际发生额记帐,分析的关键在于在避免 遗漏,所有的负债均应在资产负债表中反映出来。 (2)长期负债分析,包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负 债的形态不同,因此,应注意分析、了解公司债权人的情况。最后的股东权益分析, 包括股本、资本公积、盈利公积和未分配利润4个方面。分析股东权益,主要是了解 东权益中投入资本的不同形态及股权结构,了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。 看资产负债表时,要与利润表结合起来,主要涉及资本金利润和存货周转率,前 者是反映通知能力的指标,后者是反映营运能力的指标。 20210311
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