1、基金分级b:a和b份资产作为一个整体,其中持有b份额的年向a份额的持有人支付约定利息,至于支付利息后的总体投资盈亏都由b份额承担。当母基金的整体净值下跌时,b份额的净值优先下跌;相对应的,当母基金的整体净值上升时,b份额的净值在提供a份额收益后将获得更快的增值。b份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆,拥有更为复杂的内部资本结构,非线性收益特征使其隐含期权。2、分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=a类子基净值 x a份额占比% + b类子基净值 x b份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。 20210311