什么是多因子定价模型？apt（套利定价理论）、fama-french三因子模型之间的关系是怎样的？ 
2024-05-27 16:03:24
提问者: 未知
一开始我有点认为apt是多因子模型的理论基础。但是后来看了一下觉得apt的因子好像是宏观变量，每个资产用的因变量的值是一样的；而多因子模型似乎可以用一些个体层面上的因子。这样理解是对的吗？apt和多因子模型的关系怎样描述比较准确？他们和fama-french三因子、五因子模型的关系又是怎样的呢？自己想的有点晕，希望好心童鞋能帮忙指点一下！谢谢！fama 和 french 的三因素模型有哪些局限性或不足？
2024-05-27 20:38:00
提问者: 未知
3、以barra为代表的fundamental factor model，不直接构造风险指数，而是用每个股票的风险指标建立横截面模型估计风险指数，同样是在解释风险，不是在预测 阿尔法；...简述apt模型的几种原理
2024-05-27 17:13:27
提问者: 未知
apt与capm的一致性 若只有一个风险因子，且纯因子组合是市场组合，则当apt与capm均成立时有 区别：1、capm是一种理论上非常完美的模型，但假设条件太多、太严格。...capm模型和apt模型的区别和联系是什么？
2024-05-27 18:25:43
提问者: 未知
而apt模型是建立在无套利均衡分析基础上，出发点是通过少数投资者构造大额**套利头寸...联系 在apt单因子模型中，如果选择的因子i并非市场投资组合而得到单因子apt模型；...衍生品定价模型和传统的资产定价模型有没有结合的可能性？
2024-05-27 20:56:50
提问者: 未知
目前的期权定价模型似乎都不用考虑传统基础分析中，股价是否偏离公允价值的问题。我猜原因是哪怕哪天市场发现了股价定价定错了，这个变化的过程也被期权定价模型中的volatilities term给捕获了，因此可以通过购买股票对冲掉。 而期权模型改进的过程，其实就是不断修改股票的price processe过程，不管是cev, jump diffusion, garch等，都是为了更好的模拟股价的波动。但...无套利定价模型是什么?
2024-05-27 07:14:05
提问者: 未知
无套利定来价自模型与套利定价模型相反，是指bai没有价du差交易的定价模型zhi。套利定价模型dao是一项资产的价格是由不同因素驱动，将这些因素乘上该因素对资产价格影响的贝塔系数，加总后，再加上**收益率，就可以得出该项资产的价值。虽然apt理论上很完美，但是由于它没有给出都是哪些...bs期权定价模型-excel模板
2024-05-27 16:41:40
提问者: 未知
原发布者:elevene0101 布莱克－斯科尔斯公式说明1.该表用bs公式为欧式期权定价。2.黑色字体标识数据为用户输入数据，蓝色字体为计算所得数据。表1期权基本信息股票现价55.00期权执行价格28.00**连续复利4.88%有效期100.00年波动率（标准差度量）15.00%注:选择期权类型表2bs公式参数d13.8150d22....套利定价模型与资本资产定价模型的关系
2024-05-27 11:41:41
提问者: 未知
套利定价和资本资价模型资产定价理论，所讨论的都是期望收益率与的，但两者所用的假设和技术不同。两者既有联系，又有区别。（1）两者的联系第一，两者要解决的问题相同，都是要解决期望收益与风险之间的关系，使期望收益与风险相匹配。 第二，两者对风险的看法相同，都是将风险分为系统性风险和非系统性风险，期望收益只与系统性风险相关，非系统性风险可以通过多样化而分散掉。（2）两者的主要区别第一，在apt中，证券的风...什么是套利定价理论
2024-05-27 07:13:48
提问者: 未知
套利定价理论apt(arbitrage pricing theory)是capm的拓广，由apt给出的定价模型与capm一样，都是均衡状态下的...如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在**套利机会。...谁知道ff三因子模型的介绍？
2024-05-27 10:44:06
提问者: 未知
fama-french三因子模型(fama-french 3-factor model，简称ff3） fama 和 french 1992年对美国 股票市场 决定不同股票回报率差异的因素的研究发 现，股票 的 市场 的beta值...特别声明：本网为公益网站，人人都可发布，所有内容为会员自行上传发布"，本站不承担任何法律责任，如内容有该作者著作权或违规内容，请联系我们清空删除。