长期投资决策中现金流量包括哪些内容

厉害了 2024-05-22 05:12:51
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包括:初始流量、营业流量’终结流量。  初始流量  初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量,一般包括如下的几个部分:  ⑴固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。  ⑵流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。  ⑶其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。  ⑷原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。  营业流量  营业现金流量是指投资项目投入使用后,在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。付现成本(指不包括折旧等非付现的成本)等于营业现金支出,那么,年营业现金净流量(简记为ncf)可用下列公式计算: 每年净现金流量(ncf)=营业收入一付现成本一所得税 或每年净现金流量(ncf)=净利十折旧 或每年净现金流量(ncf)=营业收入×(1-所得税率)-付现成本×(1-所得税率)+折旧×所得税率  终结流量  终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量,主要包括:  ⑴固定资产的残值收入或变价收入。  ⑵原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。  ⑶停止使用的土地的变价收入等。 20210311
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