eviews中如何用garch(1,1)计算股票波动率

桃子 2024-05-26 01:23:09
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打开eviews然后点击quick然后点击equation estimation,然后选择arch方法,然后估计就行了  股票波动率:  波动率是指标的资产投资回报率的变化程度,有实际波动率和历史波动率之分。它是江恩理论的一个重要内容,在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。下面我们将对波动率的计算及交易策略进行详细讲解,希望对股民有一定的指导意义,赶紧跟着小编一起学习波动率的知识吧!  一、波动率:概述  波动率是指标的资产投资回报率的变化程度,有实际波动率和历史波动率之分。它是江恩理论的一个重要内容,在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。  (一)、实际波动率  实际波动率又称作未来波动率,它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量,由于投资回报率是一个随机过程,实际波动率永远是一个未知数。或者说,实际波动率是无法事先精确计算的,人们只能通过各种办法得到它的估计值。  (二)、历史波动率  历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率,它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据(即st的时间序列资料)反映。这就是说,可以根据{st}的时间序列数据,计算出相应的波动率数据,然后运用统计推断方法估算回报率的标准差,从而得到历史波动率的估计值。显然,如果实际波动率是一个常数,它不随时间的推移而变化,则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。  二、波动率:计算  江恩理论认为,波动率分上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。  (一)、上升趋势的波动率计算方法是:在上升趋势中,底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间,取整。  上升波动率=(第二个底部-第一个底部)/两底部的时间距离  (二)、下降趋势的波动率计算方法是:在下降趋势中,顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间,取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。  下降波动率=(第二个顶部-第一个顶部)/两顶部的时间距离  三、波动率:交易策略  对于投资者来说,期货市场上除了牛熊市之外,更多的时间处于一种无法辨别价格走势或者价格没有大幅变化的状况。此时的交易策略可以根据市场波动率的大小具体细分。当市场预期波动较小价格变化不大时,可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时,可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。  卖出跨式组合由卖出一手某一执行价格的买权, 同时卖出一手同一执行价格的卖权组成。  采用该策略的动机在于:认为市场走势波动不大,可以卖出期权赚取权利金收益。但是一旦市场价格发生较大波动,那就要面对遭受损失的风险。  “波动率”:波动率是江恩理论的一个重要内容,在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。经过上面对波动率计算方法和交易策略的学习,相信投资者对波动率有了一定的了解。此外投资者在运用波动率指标时还需结合均线和波浪理论来综合分析. 20210311
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