上市公司股权融资有哪些途径?

难渡 2024-05-08 10:15:56
最佳回答
一、主板、中小板上市公司公开发行证券般要求:1、运营的规范性:a. 制度、内控健全;b. 现任董事、高管最近36个月未被**行政处罚,最近12个月未被交易所公开谴责;上市公司、现任董事、高管不存在涉嫌范围被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被**立案调查的情形;c. 上市公司与控股股东、实际控制人的资产、财务、业务独立;d. 最近12个月内不存在违规对外担保的情形;e. 上市公司最近36个月财务会计文件不存在虚假记载,且不存在违反法律法规收到行政处罚或刑事处罚的情况。(不仅是**的处罚,还有海关、税务等处罚),最近12个月内未受过证券交易所的公开谴责;f. 不存在擅自改变前次募集资金用途而未做纠正的情况;g. 上市公司、控股股东、实际控制人不存在最近12个月内未履行向投资者做出公开承诺未履行的行为。h. 本期证券发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。2、盈利能力的可持续性:a. 最近3个会计年度连续盈利。净利润以扣非前后孰低为准;b. 业务和盈利来源相对稳定,不严重依赖控股股东和实际控制人;c. 主要产品和市场前景良好,市场环境不存在重大不利变化;d. 高管和核心技术人员稳定,最近12个月不存在重大不利变化;e. 公司重大资产和核心技术稳定,不存在重大不利变化;f. 不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁等情况;g. 最近24个月曾公开发行证券的,不存在发行当年营业利润比上一年度下降50%以上的情况。3、财务状况:a. 会计核算规范、真实;b. 最近3年一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见、无法表示意见审计报告。带强调事项段的无保留意见,所涉及的事项无重大不利影响或在发行前重大不利影响已经消除。c. 最近三年现金分红不少于最近3年年均可分配利润的30%;4、募集资金规定:a. 募集资金数额不超过项目需要量;b. 募集资金用途符合**产业政策和法律法规;c. 除金融类企业外,本次募集资金不得用于财务性投资,或直接、间接投资以买卖有价证券为主营的公司;d. 募投项目实施后,上市公司不会和控股股东、实际控制人产生同业竞争或影响上市公司的独立性;e. 建立募集资金专项存储制度,募集资金必须存放于董事会决定的专项账户二、主板、中小板上市公司配股的要求:1、先满足主板、中小板公开发行证券的一般要求;2、配股数量:不超过发行前股本的30%;3、控股股东需要在股东大会召开前公开承诺认购的数量;4、应当采用代销的方式发行;5、配股价格:没有要求;6、配股发行失败的情况:控股股东不履行承诺;代销期限届满,原股东认购数量未达到拟配售股份总数的70%。发行失败时,发行人应当按照发行人并加算银行同期存款利息返还给认购人。三、主板、中小板上市公司向不特定对象公开增发的要求:1、先满足主板、中小板公开发行证券的一般要求;2、最近3个会计年度加权平均净资产收益率不超过6%,净利润以扣非前后孰低为准;3、除金融类企业外,最近一期末不存在持有数额较大的财务性投资的情形;4、发行价格不低于公告招股意向书前20个交易日股票均价或前1个交易日股票均价。 20210311
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