·现金流量表中如何计算运营资本支出?

鑫 鑫? 2024-05-25 13:38:46
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“每股长期资本支出”是怎么算的? 资本性支出:用于购买固定(土地、厂房、设备)的投资、无形资产的投资和长期股权投资等产能扩张、制程改善等具长期效益的现金支出。 现行的现金流量表中的“投资活动产生的现金流量”部分,已经列示了“购建固定、无形和其他长期资产所支付的现金”,以及“处置固定、无形和其他长期资产而收回的现金净额”。 故:资本性支出 == 购建固定、无形、其他长期资产所支付的现金 —处置固定、无形、其他长期资产而收回的现金净额。 计算企业的资本支出和自由现金流,资产负债表和现金流量表都可以计算。计算企业的资本支出和自由现金流,资产负债表和现金流量表都可以计算。用资产负债表数据计算准确性稍差,因为有些现金的增加,可能是用于资本支出的,企业不能自由支配它,因此并不能完全作为营运资本的增加。现金流量表法准确度略高,但由于我国现金流量表普及较晚,一般企业编制现金流量表的普及度和准确度难较低,因此也仍在沿用资产负债表的测算方法。即使在较早引进西方的信贷财务调查分析体系的银行业,多数仍是两种方法并用。本人接触过六家银行的企业财务调查分析报告,都有这种情况。一.现金流量表测算法:资本支出=购建固定资产 + 无形资产 + 其他长期资产所支付的现金自由现金流= 息前税后净利+折旧和摊销 - 营运资本增加 - 资本支出折旧和摊销:=计提的资产减值准备 + 固定资产折旧 + 无形资产、长期待摊费用摊销 +固定资产报废损失。折旧和摊销实际是未付现费用。营运资本增加:= 存货增加+经营性应收项目增加 + 待摊费用增加 - 经营性应付项目增加 - 预提费用增加经营性应收项目增加= 应收帐款增加+预付帐款增加+应收**增加经营性应付项目增加=应付帐款增加 + 预收帐款增加 + 应付**增加二.资产负债表测算法:这种方法,注册会计师全国统考的《财务成本管理》辅导教材中有介绍。资本支出:=购置各种长期资产的支出 - 无息长期负债的差额。长期资产包括长期投资、固定资产、无形资产、其他长期资产。固定资产支出=固定资产净值变动 + 折旧其他长期资产支出=其他长期资产增加 + 摊销无息长期负债包括长期应付款、专项应付款和其他长期负债等。自由现金流= 息前税后净利+折旧和摊销 - 营运资本增加 - 资本支出折旧和摊销:=计提的资产减值准备 + 固定资产折旧 + 无形资产、长期待摊费用摊销 +固定资产报废损失。指在计算利润时已经扣减的固定资产折旧和长期资产摊销数额。它们虽然也是可以减税的项目,但是本期并未支付现金,因此实际是未付现费用。营运资本是指流动资产和无息流动负债的差额。营运资本=流动资产 - 应付帐款 - 预收帐款 - 其他应付款 - 其他流动负债无息长期负债包括长期应付款、专项应付款和其他长期负债等。自由现金流= 息前税后净利+折旧和摊销 - 营运资本增加 - 资本支出折旧和摊销:=计提的资产减值准备 + 固定资产折旧 + 无形资产、长期待摊费用摊销 +固定资产报废损失。指在计算利润时已经扣减的固定资产折旧和长期资产摊销数额。它们虽然也是可以减税的项目,但是本期并未支付现金,因此实际是未付现费用。营运资本是指流动资产和无息流动负债的差额。营运资本=流动资产 - 应付帐款 - 预收帐款 - 其他应付款 - 其他流动负债 20210311
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