如何进行三角套汇

彩cai^_^ 2024-05-28 16:56:14
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(three point arbitrage)又称间接套汇(indirection arbitrage),也叫triangular arbitrage,即利用三个不同外汇市场上的汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇,以套取汇率差价。计算:三角:a/bxc/axb/c>1 则以b买a开始,以c买b结束。三角:把三个等式换成同一标价法,然后把系数相乘,若结果大于1就按乘的方向做,若小于1,就按除的方向做.如:纽约市场:1美元=7.82港币 这里的标价法是(港元/美元)下类似**市场:1港币=0.97人民币 (人民币/港币)上海市场:1美元=6.75人民币 (人民币/美元)先换成同一标价法,也就是说换算成(港币/美元)*(人民币/港币)*(美元/人民币)的形式,上面的例子中需要把上海市场的换算一下,换算为:1人民币=(1/6.75)美元。(美元/人民币)开始计算:(港币/美元)*(人民币/港币)*(美元/人民币)=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,这样就要按乘的方向操作:纽约市场1美元买进7.82港币,**市场用7.82港币买7.82*0.97=7.5854人民币,上海市场上用7.5854人民币买7.5854*(1/6.75)=1.124的美元,这样就赚了0.124的美元.方向是卖美元买人民币,这个是乘的方向。另外:如果用(美元/港币)*(港币/人民币)*(人民币/美元)的标价法,需要把**市场和纽约市场的换算一下,纽约市场:1港币=(1/7.82)美元,(美元/港币),**市场:1人民币=(1/0.97)港元,(港元/人民币),开始计算:(港币/美元)*(人民币/港币)*(美元/人民币)=(1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1所以存在:在上海市场用6.75人民币换取1美元,,纽约市场1 美元换取7.82港币,最后在**交易市场用7.82港币换取7.5854个人民币,这样就赚得了0.8354个人民币。(需要注意的是进入和退出时一般都会拿回同一种货币,所以纽约交易市场只能作为中转站。两个含有人民币的交易市场分别作为进出市场。)以上提供的汇率的差值比较大,一般情况也不会出现几块钱就能赚到几毛钱的巨大利润。而且以上计算式所用的全部为,实际交易时需要用每个市场的买入卖出价格。其实发现,乘的方向和除的方向是没有本质区别的,只是相对于标价的方法而言的,除的方向是反向操作,乘的方向是正向操作。例如:从纽约跟伦敦可以得出eur/gbp=1.5873/1.6000 eur/gbp= 1.7100/1.7150在市场,1gbp=1/1.7150eur在纽约跟伦敦市场,1gbp=1/1.6eur可以得出在纽约跟伦敦市场的卖出价高,所以得出在这两个市场的其中一个卖出gbp过程:在伦敦市场 卖gbp,买usd 在纽约市场 卖usd,买eur 在市场 卖eur,买gbp利润=100w*1.715/1.6-100w 20210311
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