债券基金与利率的变化有什么关系！！！2012年，是投资债券基金的时机吗？要注意货币政策的哪些变化？

小娱儿娱乐 2024-05-27 21:10:32

最佳回答

利率与债券的关系是相反的利率越高,债券价格越低市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系当利率上升时，人们对未来的预期较好，期待得到更高的利息收入，从而更加青睐于短期债券的投资，即商业银行会得到更多的投资，更多的收益。另一方面，长期债券，以及基于长期投资的行业，如保险、基金将获得较少的投资，利空消息。另一方面，当利率上升到一定程度时，货币供应量不能满足社会发展的需要，央行就会扩大银根，增加货币供应量，从而使利率下调。这时，理性投资人会更加青睐于长期投资，如长期债券，基金，保险行业。那么，短期债券的投资会减少，商业银行获得的投资也会减少，利润也会随之下降。价值决定价格！债券的价值就是债券的票面利率（以及本金）。由于债券市场有持续性（每年**和企业均在市场上大量发行债券），因此，投资者可以认为在任何时间段均可以买到国债，基于以上情况，投资者在选择债券的时候主要考虑当前债券的实际收益率是否符合市场认可的价值。例如：近期**加息了，由于以前发行的（固定利息）债券利率不调整，为使市场认可某以前发行的债券品种的交易价格，该债券只有通过调整收益率的办法（即交易价格发生变化）来适应市场的价值定位。（比如：2年前发行的七年期国债和当年发行的五年期国债，他们到期日基本相同，而到期时**是按照面值来支付债券本金的，由于2年前发行的七年期国债票面利率较低，因此它只能通过价格下跌来弥补其实际的收益率，使新投资者购买这两种品种获得的实际回报率基本一致）。结论：当利率上涨时，一般固息债的价格会明显下跌。当然也有例外：浮息债，由于债券的利率随市场变化而变化，因此，加息时浮息债就不一定会下跌。再如：某企业发行的企业债，企业倒闭了，该债券的价值都将变为“零”，不管市场此时是否降息。债券的价格由三个主要变量决定：（1）债券的期值，可根据票面金额、票面利率和期限计算；（2）债券的待偿期限，从债券发行日或交易日至债券到期日止；（3）市场收益率或称市场利率，应该是与该种债券风险相同的其他金融资产的市场利率。债券的交易价格与市场利率呈反方向变动，若市场利率上升，债券价格下降；反之，市场利率下降，债券价格上升。在解释两者的关系之前，我们须了解投资者如何从债券投资中获利。例如当投资者购买一份10年的美国**债券，他等同于借出金钱予美国**达10年之久。在今后10年里，美国**会定期依票面息率(coupon) 支付利息予投资者，并于支付最后一期利息时偿还票面价值(par value) 。当债券投资者一直持有债券至到期日，期间可获定期利息，到期时亦可收回票面价值的现金。如果投资者在债券到期之前沽货，便可按当时的债券价格获利(如价格上升)。债券价格主要受市场的供求影响。一般而言，当利率预期下降时，债券价格上升，这是因为有更多投资者会选择用手头上现金购买债券去收取固定的票面息率。在这种情况下，投资者便可赚息赚价。因此，当投资者预期利率的中长期走势是下降的，可考虑增加债券基金的投资。一般而言,经济发展的速度与市场利率的相互影响，如下: 如美国经济增长快速，则市埸利率向上，可为经纪降温；如美国经济增长稳定，则维持现行利率；如美国经济增长放锾/衰退，则市埸利率降低，可刺激投资，发展经济。此外，中长期债券孳息率的走势通常可反映市埸对利率走势的预期。当债息低于目前利率，便可反映债券市埸预期利率不会上升，甚至可能会下跌。根据历史给我们的经验，债券孳息率会较联邦基金利率先行一步。例如于2000年中，债券孳息率先下跌，而联邦基金利率于2001年1月才开始下跌；于2003年中，债券孳息回升，而联邦基金利率于2004年中逐步上升。当债券孳息率如2000年时开始下跌，联邦基金利率便有可能会跟随。债券小字典债券价格是指市埸买卖债券的成交价格。票面息率是指定期支付予投资者的利息。孳息/收益率是指投资者购买债券并持有至到期日的平均年回报率，通常不等于联邦储蓄基金的目标利率，但两者大致同步。票面价值是指支付最后一期利息时的金额通常不等于购买债券时的价格。联邦储蓄基金利率是指金融机构之间互相借贷一的利息成本，亦指联储局所厘定的目标利率，但不等于孳息率[因孳息率由市埸决定] 。存续期是指较长期的债券价格对利率的敏感度越高，而较短期债券价格对利率的敏感度则越低。投资者策略如果投资者认同利率在一段时间后会下跌，便可考虑累积或增加债券投资的比例。事实上，由于债券市埸与股票市埸之相关性不大，将部分资产投资于债券将有助于分散风险，使得投资组合的整体回报更加稳定。 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

证券投资基金与债券有什么区别？
- 2024-05-27 04:51:51
- 提问者: 未知
证券投资基金与债券区别如下：1.反映的关系不同。债券反映的是债权债务关系；证券投资基金反映的是信托关系。2.在操作上投向不同。债券是融资工具，其集资主要投向实业，是...
国债收益率的变化和国债期货走势什么关系？
- 2024-05-27 23:16:33
- 提问者: 未知
国债收益率的变化和国债期货走势什么关系？正比例关系?正比例关系一般成正向关系期货是个先导性指标投资国债的回报率是固定，但做国债期货交易却是有赢有亏的，他们的...
货币基金与债券基金的主要区别是什么？
- 2024-05-27 02:51:18
- 提问者: 未知
主要有以下几种股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金,债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金...甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上,货币...
债券基金与债券的区别
- 2024-05-27 23:36:01
- 提问者: 未知
作为投资于一揽子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重要的区别。(一)债券基金的收益不如债券的利息固定投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收人，并可在债券...
债券基金的年化收益率大概是多少？
- 2024-05-27 05:06:20
- 提问者: 未知
去年底之前成立的普通债券型基金有30支，今年以来（至7月17日）排名和回报率数据如下：排名债券基金今年以来回报率...1.95 4 鹏华普天债券b 1.94 5 大成债券a/b 1.92 6 友邦...
年华率高的债券型基金有哪些？
- 2024-05-27 00:24:37
- 提问者: 未知
这个比较有参考价值 2010 福布斯**最佳债券型基金查看详细排名基金名称基金代码设立日期基金经理最近三年年化回报率（%）最近一年回报率（%）1 工银瑞信增强收益a 485105 2007-5-11 ...
投资债券基金的误区有哪些？投资债券基金保本吗？
- 2024-05-27 01:39:04
- 提问者: 未知
第二，债券基金收益有保证，有很多投资者误认为债券基金是保本保收益、稳赚不赔的投资，实际上，债券基金是有风险的，也有可能会发生亏损，只要是金融产品就没有绝对**的投资。...
债券与基金是什么关系？
- 2024-05-27 10:50:42
- 提问者: 未知
债券是**、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证基金（fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透...
求教货币型基金\债券型基金投资策略
- 2024-05-27 03:20:28
- 提问者: 未知
货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业**、公司债券等货币市场短期◎有价证券为投资对象的投资基金当然是保本型基金最稳妥,三者的收益由小到大排列大约是...
利率变化与汇率变化有怎样的关系？
- 2024-05-27 05:43:11
- 提问者: 未知
汇率和利率是联动传导的。利率上升时，会使国外资本流入外汇市场上本币供不应求要升值。

债券基金与利率的变化有什么关系！！！2012年，是投资债券基金的时机吗？要注意货币政策的哪些变化？

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461