一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期

? 2024-05-27 20:20:04
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假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:d=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年。债券价格变为-9.95%d'[6/(1+10%)·1+6/(1+10%)²·2+106/(1+10%)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高,久期越短。若知道凸度c=1/b·d... 20210311
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