为什么黑色系今天涨这么多?

林柏成 2024-06-05 01:13:35
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谢谢悟空小秘书邀请!今天周期股大爆发,其中煤炭钢铁等黑色系板块更是领涨,在市场将近击穿2900的关口,周期股为何在此时大幅爆发,从原因上来讲,可分为三大因素:一,冬季供暖季下的期货上涨每逢冬季,华北要对钢铁,水泥和化工等工业品进行限产,这样会阶段性地收缩黑色系等工业品的供给,期货市场会率先有所反应,近期螺纹钢期货已经走了一波反弹行情,而现货中的水泥价格也在上扬,这样在涨价的角度上对板块形成了刺激,为板块提供了相对有利的消息环境。二,周期股全年超跌的反弹需求2019年的结构性行情非常突出,一季度中是券商,科技与猪肉,二季度是白酒,三季度是科技股,其中单单没有周期股大类,板块内的个股一片阴跌,大批量的个股更是破净,与如火如荼的消费与科技行情相比,周期股成了地板上的白菜,当跌的过头的时候,本身就有了超跌反弹的需求,更多的时候是在等待一个时间窗口。三,机构排名战的调仓节点触发随着前面结构性的加剧,今年大批量的机构具有非常高的收益,出于年底结算排名的需求,具有较强的兑现需求,三季度由科技调向银行,是一次预演,此次由整个高位股群体调向超跌的周期股,是第二次预演,大消费与科技股的下跌,周期股的上涨,彼此之间形成了跷跷板效应,机构从锁定收益的角度,选择超跌而又有外部刺激的周期股,是本次周期股大涨的最直接原因。那么问题来了,此次周期股行情能否持续,能走多久?从目前的情况上来讲,周期股想走出**行情的难度还是比较大的,原因有二:一,就周期股的基本面来讲,本身并没有大的提升空间与改善的预期,更多是超跌反弹的预期,中长线来来讲,缺少对资金的持续吸引力。二,就消费与科技而言,其本身同样没有发生基本面的逆转,此次更多是由于估值阶段性偏高,加上机构锁定阶段收益,而如果过了这个节点,机构资金大概率还会继续回补大消费与科技股。所以就目前而言,周期股还只是超跌的小反弹性质,而对于主流资金来说,还是要顶住大消费与科技股,等待下一次回补的机会。原创不易,欢迎点赞互动,欢迎多多交流! 20210311
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