求教关于商业银行信贷扩张的书

Caroline 2024-05-27 03:42:03
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在信息对称、无摩擦和充分竞争的市场环境中,最终借款人和贷款人可以通过市场相联系,无须通过金融中介来媒介双方的资金交易。因而在传统的阿罗一德布鲁一般均衡模型中,金融中介是多余的或对经济增长是无关紧要的。但现实情况与之相去甚远,金融中介机构的影响却在日益扩大,经济生活越来越金融化。金融中介理论表明,金融中介(主体是商业银行)在信用创造、促进储蓄向投资转化、降低投资项目的不确定性、提供流动性保险等方面都发挥着关键作用,从而支持了经济增长。经济增长与金融中介的复杂程度和发展深度之间具有广泛的正相关关系。近二十年来,全球范围内频繁爆发的金融危机从男一个角度丰富了人们对金融体系重要性的认识,虽然这些金融危机并非全部源于银行体系的问题,但银行体系本身的脆弱性无疑对金融危机的扩散起到了推波助澜的作用,使得危机程度进一步加深。在现代经济体系中,无论是以金融市场为基础的金融体系还是以金融中介为主导的金融体系,商业银行都占有独特的重要的地位。 虽然迄今为止人们尚未就为什么要进行银行监管和如何进行银行监管达成完全的共识,但世界各国都对银行业实施了严格的管制,其中资本监管就是主要内容之一,这主要源于资本对于维持银行稳健经营和风险承担方面所发挥的重要作用。商业银行本质上是一种风险分散和转移的制度安排,其核心功能是经营风险,因而商业银行自身风险的大小成为存款人及其代理人——监管当局非常关心的问题。银行的资本具备显示其风险偏好的功能,银行持有与其风险水平相适应的资本使银行与存款人之间建立信任关系。银行脆弱性的一个重要原因是高杠杆性。商业银行借短贷长、银行资产价值与其自身期限及利率水平的高度相关性、高杠杆性使得商业银行抵御外部冲击的能力下降,杠杆比例越高,风险和收益也就越高。当杠杆交易达到一定水平时,市场参与者就会突破风险与收益之间的边界,把损失转嫁给社会。要求商业银行持有一定比例的资本可以限制银行的杠杆作用,减弱银行投机动机,降低银行破产概率,提高银行体系的稳健性。 20210311
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