远期合约支付价差金额问题

Agoin 2024-05-22 07:29:08
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远期利率协议的买方是为了规避利率上涨的风险,一般对于的是未来有融资需求。因此,在起息日,如果市场利率高于远期利率,远期利率协议的买入方能收到市场利率和远期利率差额贴现后的收益,对于的卖出方支付成本;反之,如果市场利率低于远期利率,远期利率协议买入方就要支付两者差额,卖出方得到差价收入。远期利率协议的买入方是有对应的贷款标的物,卖出方有对应的存款标的物。如果到期时市场利率高,买入方的贷款需要按市场价实行高利率,但通过远期利率协议得到补贴,贴补到贷款中,实际的贷款就相当于按远期约定的汇率执行;而对手卖出方,到期是存款执行了高利率,但远期利率协议的执行客户支付了成本,扣除成本后客户的存款仍执行之前远期交易约定的低利率。 20210311
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