利率互换计算

雯小哥 2024-05-30 07:57:33
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由筹资利率水平可知,甲公司借款有优势,乙公司借款有优势,利率互换的前提是甲需要款,乙需要款.1)甲乙互换后可节约总成本年率为:(6.3%+libor+0.4%)-(5.5%+libor+0.6%)=0.6%在没有中介参与下的最多可节约总成本率0.6%,甲乙均分互换净利益,各节省借款成本年率0.3%2)互换方案,乙的款由甲去借,利率5.5%,全部由乙支付甲的款由乙去借,利率libor+0.6%,其中libor+0.1%由甲支付,另0.5%由乙承担,甲乙各支付一定的费用给中介,假如三者均分净收益,即甲乙各支付0.1%给中介机构.结果:甲需要浮动利率款,支付的为浮动利率libor+0.1%,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付浮动利率libor+0.2%,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)乙需要固定利率款,支付固定利率5.5%+0.5%=6%,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付固定利率6.1%,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)中介机构共获0.2%,净收益为60000美元. 20210311
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