为什么持有期与到期期限一致的债券不存在利率风险?这句话怎么理解?以及算下一年价格的问题,举个例子,

烟台世茂希尔顿酒店 2024-06-16 10:05:11
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如果你中间不转手卖出债券,那么债券到期时兑付的价格就是你卖出的价格+当期利息,这个时候不存在面值折价的问题,所以不存在利率风险,只是可能同样期限,别人一年赚20%,你一年赚10%。债券购买时距离到期年数为5年,说明这是五年期的债券,当初价格为1000,如果这是利率从10%变成20%,下一年的现值为741,计算逻辑为每年现金流利息按利率20%折现:pv=100/(1+0.2) + 100/(1+0.2)^2 + 100/(1+0.2)^3 + 1100/(1+0.2)^4 = 741。 20210311
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