国内公司去美国上市的问题

玻璃心 2024-05-13 13:30:13
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中小企业在上市方式选择及程序4.1最低要求*股东结构:现公司股东结构明晰,股东人数无限制,不需要进行;*经营历史:没有特殊要求,但要有一定销售额和利润;*公司性质:民营、三资及国有参股企业(管理当局允许该部分股权与外方进行运作);*行业要求:企业所在行业是中允许外商进入的行业;*:资产超过4000万,但大、利润低的公司不一定是有成长性的好公司,资产获利率是最重要的指标;*:年收入在3000万元以上;*销售利润:年利润在850万元以上;*年增长率:年、年销售利润、年增长率在15%以上;*发展预期:以上三个指标现在没有达到,但预期可以完成,且公司产品前景预测良好;*投资者关注点:年和年销售利润及二者的年增长率是否较高。4.2方式的选择一般企业的上市方式有两种:首次公开发行直接上市(ipo)与(reverse merger)。首次公开发行上市风险极大,对市场行情与上市时机要求甚高,且企业承担全部费用。法律禁止投资银行以企业股票换取部分服务费用。如遇市场低迷时,上市过程会被推迟或彻底取消。如上市不成,公司没有丝毫灵活度,彻底失败,此时大量先期资金投入付之东流;相反,买壳上市费用低,公司完全掌握进度。在美国投资银行的专家指导下,公司和券商共同主动选择发新股融资时机,通过良好的设计,上市过程的风险很小。4.2.1首次公开发行股**首次向社会公众发售股票。其特点:(1) 可以在发行同时进行融资;(2) 企业在股票公开发行推介时,有助于企业形象宣传;(3) 申请程序复杂,所需时间长,约1年以上;(4) 费用很高;(5) 不能保证发行成功,容易受市场波动影响。……4.3企业上市的程序*首先一定要只聘任有美国**批准的证券公司作为上市顾问,并带领企业从头至尾全面进行操作,千万不可用没有美国**资格的中介公司,否则很难成功上市融资;* 在证券公司的全面指导下,根据企业条件,对企业进行全面考察,选择合适于企业的上市股市;* 在证券公司投资银行专家的指导下,完成企业内部重组和调整;* 在投行专家的指导下编制招股说明书、与证券公司推荐的国际审计所充分配合,按美国财务审计要求,完成财务审计;* 投行专家指导企业帮助客户上报美国**(sec),并回答sec的提问;* 企业推介,成功上市,协助企业完成融资计划,并安排企业对投资者进行全面推介;* 全面协助企业在上市后定期向sec报告财务资料,并在上市后持续融资。(企业的自身管理水平、投资银行专家的配合程度和原始资料的完整程度是决定上市时间的关键因素)详细参见: 20210311
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