如何从证券投资角度把握o2o主题

dollar2018 2024-05-24 14:46:39
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首先,要明确操作的周期 ,是短线参与,还是看好这一主题进行中长期投资?如果是短线参与,就要以量、价为依据,抓龙头股,同时要高度重视风险,设好止盈止损。如果是中长线投资,则要注意我们后续要谈的几条。其次,如果是进行中长期的跟踪投资,则要对o2o 模式进行较为全面的研究。 目前普遍认为,o2o 模式主要包括四类主体:一是以微信、阿里为代表的大**;二是基于各个垂直行业的深度运营,模式各异的垂直型**,如去哪儿、汽车之家等;三是积极转型触网的传统企业,例如青岛海尔、探路者;四是专业支持环节,包括地图、移动支付、信息安全等。每个领域都有各自的发展特点、政策环境、竞争态势,投资者对此要有基本的认识。第三,在行业的选择上,要有先后之别。 中信证券认为,“用户分散、渠道成本高、重资产且库存风险大、以及市场竞争激烈的行业将率先被互联网腐蚀。……从这一角度出发,服务业和消费品制造行业将率先突破,具体包括商贸、金融、旅游、教育、娱乐、物流、家居、服饰、食品饮料等。此外,智能汽车、智能家电、可穿戴设备作为新的移动终端入口,也将成为传统行业积极抢占的领域”。第四,在投资标的的选择上,要选择那些“有成功基因的触网公司”。 这是中信证券在分析非银行金融业的触网趋势时提出来的一个思路,但我们认为也适用于其他行业。中信证券认为,传统公司触网的成功基因包括:第一,民营股东。 首先,民营股东诉求单一,即长期股东回报。当其看准行业发展趋势,可以做坚决的战略重心转移,避免多重目标管理。其次,民营股东决策流程短,速度快。可以相对满足互联网对反应速度的要求。最后,民营股东不受管理层束缚。民营股东用人机制相对灵活,不用考虑太多管理层既得利益和人员转换成本。第二,管理层对互联网有深刻理解。 在传统公司中,互联网发烧友多,深刻思考的少,能将其贯彻执行的少之甚少。如果管理层对互联网理解不到位,就无法识别优秀的人才,就无法找到合适的战略合作伙伴。第三,产品初见成效。 互联网时代没有广告,只有口碑,口口相传背后是用户的极致体验,而ceo就是超级产品经理。我们只能对打造过明星产品,或具有打造明星产品潜质的公司,才能抱有美好预期。 20210311
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