丁鹏:光大的赚钱神器走火了怎么办?

Push迷 2024-05-28 09:41:09
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有媒体说,光大的量化交易系统速度太快停不下来,以至于必须通过拔电源的方式才终止,这是真的吗?极速交易系统这样的赚钱神器如果出了故障,还有其他的方式停止吗?本文从学术角度给大家做一个探讨。交易系统的核心要求就是:速度、稳定。因此在实际的应用中采用了多种配置方式来保证交易系统的运行。策略软件系统只是其中的一小部分,没有硬件的配置支持,再好的策略也达不到预定的效果。一般来说,主要有三种硬件配置方式:(1)托管交易所机房+异地灾备这种是最顶尖的方式,海外只有极少数顶尖的对冲基金、保险和投行等大机构用得起,投入均在年均数千万美金,有的甚至上亿美金。这种方式中,交易策略部署在交易所机房的主机上,通过光纤直连交易所主机,享受最快的速度。一旦机会出现,数十微妙的延时后,交易策略即可发现并做出相应的反应。国内的交易系统尚做不到这么高速的响应,目前最好的ctp系统响应时间大概也需要0.5毫秒(500微秒)左右,和国际顶尖的交易系统的差距还是挺明显的。从安全的角度考虑,如果交易所出现了诸如战争、地震等极端意外的情况,为了保证正常的交易进行,还需要异地灾备系统。当年美国911事件之后,虽然损失了大批金融精英人才,但是交易并没有停止,这就是异地灾备系统的作用了。一旦主交易系统出现问题宕机,异地的灾备系统会立刻检查到异常情况,瞬间接管交易权,从而保证投资者交易的顺利进行。这种切换方式在后台自动进行,投资者完全感受不到交易**已经被切换。这种方式投资巨大,目前国内只有一两个顶尖券商进行了这方面的投入,首期投入过亿。(2)公司独立机房+专线+ups电源和备用柴油发电机这种方式一般都是大的基金公司,私募基金,券商自营/资管等部门使用,有专用的公司机房、配置独立的服务器,并通过专线接入交易所的主机系统。目前可以提供两种专线方式:一种是独立专线,如果在交易所附近,网络延时大概5-6毫秒左右,一种是租用上证通和深证通专网,网络延时大概需要数十毫秒。独立专线的费用较贵,租用专网的方式较为便宜。当然价格贵自然速度会更快。除此之外,还需要配备ups不间断电源,一旦发现停电的情况,ups可以瞬时启动,保证交易服务器不会中断。这种一个完整的机房加上各种人员的费用也在数千万之巨。(3)个人电脑+互联网+经纪席位大多数散户没有能力使用极速交易系统,一般会将交易软件安装在自己的机器上(笔记本或者台式机),通过互联网先将委托单发往经纪商的柜台软件,然后又经纪商的柜台软件发往交易,返回的数据也同样需要这么一个流程,耗费的时间延迟在数百毫秒之多。例如某散户的机器在广州,开户券商在北京,则他的委托单需要首先发往北京的券商柜台,然后从北京发往上海的交易所。通过普通的互联网线路,速度慢不说,而且容易泄露交易数据。但是这种投入成本只有数千,成为绝大多少散户的无奈之选。如果是第一种配置方式:交易所机房+异地灾备的,拔电源是无稽之谈!交易所机房中是大量券商、期货公司的主机,安全保卫异常严格,各种人脸识别、语音识别、指纹识别等安全技术都应用其中,和好莱坞大片中的场景相差不多,怎么可能随随便便进去拔电源呢?万一你顺手将别人的电源也拔了怎么办?退一万步讲,就算有人偷偷潜入其中拔了电源,也无济于事,因为异地灾备系统会瞬间启动,接管交易。如果是第二种方式:公司独立机房+ups电源,想拔电源也是非常的困难。因为机房有严格的管理制度,交易经理是不可能随便进入机房的。以光大乌龙指为例,当交易经理发现交易错误之后,如果想通过拔电源停止交易的话,他首先要汇报他的上司,由他的上司与it部门主管联系,然后由it部门主管通知机房管理员,由机房管理员进入机房拔掉电源。这个过程快则几分钟,慢则几十分钟,如果主管领导正好在开会,那时间就会更久。第三种方式:个人电脑+互联网方式。这个想拔电源是很容易的,散户投资者不受监管,操作灵活,除了问题随时可以做决定解决。作为代价就是牺牲了交易速度,当然散户也没有那么多钱来配置这么强大的交易系统。3. 风控系统的新要求(1)极速内存风控模块这是最有效的方式,当然也是难度最大的方式,就是开发一个极速的内存风控模块,在交易委托单发往交易所之前,进行检查与控制。风控模块中应该包括‘终止交易’功能,相当于**头中的‘自毁程序’,一旦出现极端异常的报单,例如光大乌龙指中出现的几十亿报单,则立刻终止交易策略运行,并弹回委托单。这种模式的响应时间只有微妙级,完全可以阻挡光大这次乌龙指的70亿订单。(2)杀掉进程如果开发极速风控模块,或者风控模块速度不够,那还可以通过杀进程的方式终止交易系统的运行。当然这个是手动模式,取决于交易员的人工判断,并且杀掉进程也需要时间,这个响应时间在数分钟左右。(3)远程控制关机如果策略软件配置在机房的远程服务器上,还可以通过远程登陆关掉机器的方式进行,这个也需要人工的判断。作者:丁鹏 博士, **量化投资学会理事长,著有《量化投资-策略与技术》。 20210311
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