资金和管理入股如何分成

鹿哥哥? 2024-05-31 16:18:55
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一、合伙制私募股权投资基金收益分配模式介绍  1、根据对私募股权投资基金收益分配模式的确定依据的探讨,目前pe行业基本上形成了以优先返还出资人全部出资和优先收益--gp激励--按比例分配为顺序的收益分配模式。  2、具体为:将投资退出的资金按照出资比例将出资优先返还给全部出资人,并按照8%年化复利优先向投资人分配(该分配原则系考虑资金占用的利息,简称资金占用费),以实现全部投资人出资的保值。  然后,按照 “追赶条款”,以在满足lp投资保值的基础上,对gp进行激励。即,将对投资人的优先分配后的剩余部分全部向gp分配或按比例在gp和全部投资人之间分配,直到gp所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4.然后,在这个分配基础上还有剩余的,就直接按照gp分配百分之二十,全部投资人分配百分之八十比例进行最后一轮分配。  二、私募股权投资基金收益分配模式的确定依据  1、有限合伙制私募股权投资基金的合伙人包括普通合伙人(gp)和有限合伙人(lp)。其中,gp是一般为基金管理公司,拥有专业的投资管理团队,主要提供基金的投资和运作管理,并提供较小的出资。  2、而lp提供绝大部分的资金,且一般情况下并不参与基金的投资和运作管理。从盈利点看,gp主要通过提供良好的投资管理和决策,实现基金的盈利基础上,获得投资报酬;而lp则通过提供资金获得投资回报(保值和增值)。  3、因此,私募股权投资基金收益分配模式的确定依据就是集中在:如何将gp和lp的利益有效捆绑在一起、如何对gp进行有效激励、如何实现投资人资金保值增值愿望。 20210311
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