关于etf现金差额的疑问

Aurevoir、 2024-05-25 09:21:47
最佳回答
首先,你应该理解如下两个基本的知识点1、现金差额是针对用现金代替股票申购部分的,对套利的影响有限例如其中一只成分股要100股,昨天收盘10元,那么你可以用100股去申购,也可以用10*(1+10%)*100=1100元去申购,多出来的那100元,就是预估现金如果最后基金公司是以10.5元成功买入那100股,也就是实际只花了1050元,那么它就应该归还50元给你,这50元就叫现金差额2、实际上的套利,是针对二级市场价格与iopv之差的例如,它二级市场价格为0.9元,iopv为1元,那么你通过二级市场花0.9元,再赎回为1元,那么就赚了0.1元然后,针对你问的问题1、不是按收盘价,也是不是按申购价,而根据基金公司的实际价,基金公司是什么时候按什么价格买进的,才是什么价。不过,这个实际价是个平均价,每时刻都有大量的申购赎回活动,所以基金公司在收盘后,进行计算,计算出基金公司今天实际上买入该股总共花了多少钱,你们又总共交了多少钱,然后基金公司把差价归还。2、510010这事件是摆了乌龙本来是不应该补回现金差额是88万,这88万本来是让套利者赚到了才对但基金公司以乌龙为由向套利者索回了88万,才导致套利的失败,这让套利者很火,但也无奈和表示谅解,基金公司已经承诺向这些套利者补偿部分收益。3、套利套的是iopv与二级市场etf价格的差异,虽然受到现金差额的影响,但这个影响是十分有限的从长期来考虑,预估现金和现金差额之间的差额不大。这样,在制定etf套利策略时,虽然是依据预估现金差额带来的收益或成本来进行分析,而实际获得的是现金差额,但是分析结果表明,如果长期进行etf套利,那么预估现金和现金差额之间的差额对套利的影响不大。有不明,再交流吧,你写得多,我也写得多,大家都看到晕 20210311
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