如何判断股票的投资组合是否在在有效边界上？

小酒窝 2024-05-25 00:08:06

最佳回答

股票投资组合，是指投资者在进行股票投资时，根据各种股票的风险程度、获利能力等方面的因素，按照一定的规律和原则进行股票的选择、搭配以降低投资风险的一种方法。其理论依据就是股市内各类股票的涨跌一般不是同步的，总是有涨有跌，此起彼伏。因此，当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时，还可以在另外一些有涨势的股票上获得一定的收益，从而可以达到回避风险的目的。应当明确的是，这一种方法只适用于资金投入量较大的投资者。　一、分散风险　　股票与其他任何金融产品一样，都是有风险的。所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。我们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明分散风险的重要性。如果我们把鸡蛋放在一个篮子里，万一这个篮子不小心掉在地上，那么所有的鸡蛋都可能被摔碎；而如果我们把鸡蛋分散在不同的篮子里，那么一个篮子掉了不会影响其他篮子里的鸡蛋。资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。　　我们一般用股票投资收益的方差或者股票的p值来衡量一只股票或股票组合的风险。通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成，组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将小于各股票标准差的加权平均。当组合中的股票数目n增加时，单只股票的投资比例减少，方差项对组合资产风险的影响下降；当n趋向无穷大时，方差项将档近0，组合资产的风险仅由各股票之间的协方差所决定。也就是说，通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。　　二、实现收益最大化　　股票投资组合管理的目标之一就是在投资者可接受的风险水平内，通过多样化的股票投资使投资者获得最大收益。从市场经验来看，单只股票受行业政策和基本面的影响较大，相应的收益波动往往也很大。在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益，但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失。因此，在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。股票的投资组合时的基本原则　　1．在风险水平基本相同的情况下，投资者应当选择相对利润率较高的股票。　　2，在利润率水平基本相同的情况下，投资者应当选择相对风险较高的股票。　　3．在选择股票组合时，应当使股票可能造成的损失尽可能减小到最低限度。我们可以用数学公式表示为：　　　　式中：　　n表示所选股票的总个数　　i表示所选股票中的第i种股票　　fi表示第i种股票的风险概率　　gi表示第i种股票在发生风险时可能造成的损失　　当然，在考虑减小损失的同时，也应当考虑要使股票带来的利润尽可能地大，用数学公式表示即为：　　　　式中：　　n表示所选股票的总个数　　i表示所选股票中的第i种股票　　hi表示第i种股票的获利概率　　li表示第i种股票在市场条件有利时可能获得的利润股票投资组合应当注意的几个问题[1]　　1．在购买股票时，应注意不要购买同一公司或企业的股票，即使该企业经营有方、业绩优良时也要将资金留出一部分投入到其他种类的股票上去。这样做可以使投资者不会因某一种股票的突然性暴跌而造成惨重的损失。　　2．股票投资组合时，应选择两个或两个以上不同行业的股票进行投资，即不要只购买同一行业或同一板块中的不同股票。这样做可以使投资者避免在碰到行业性不景气，所有同行业股票全部跌落时，可能产生的风险。　　3．投资时要注意尽量不购买同一地区的股票。同样，这类股票同涨同跌的可能性较大一些。因此，如果购买同一地区的股票就无法起到躲避风险的作用。　　4．购买股票时，应当购买具有不同题材的股票。这样可以使投资者避免在某一种题材股遇到利空消息时所产生的风险。　　5．对购进股票的时间上要注意合理安排，不要集中在同一时期将所有的投资全部投入股市中，要留有一定的后续力量。有时，投资者认为某一股票已跌至极限而放心买入，却不想该股票的价格继续下跌，而此时投资者手中若留有一部分资金，还可以进行低价补进，以摊平成本的操作；否则，只有无可奈何地等待该股票涨潮期的到来，这就可能使投入的资金积压很长一段时间，从而减缓了资金的周转速度。股票投资组合的几种方式　　1．保守型投资组合。采用这种类型的投资组合方式，其资金的分配情况应当是，将80％或全部的资金用于购买不同的具有中、长期投资价值的股票，而只将约20％或20％以下的少量资金用于对短线股票的炒作。这种投资组合方式需要投资者选择那些有较高股息的股票作为投资对象，这可以使投资者在经济呈现稳定增长的情形下，从那些经营情况良好、投资回报安全稳定的公司的股票中，获取较为满意的投资回报。　　但是，采用这种保守型的投资组合方式，也要求投资者时刻注意公司的经营情况的变化和**有关的政策动向，因为任何一种股票都绝对不可能永葆青春，常胜不衰，它完全有可能在**方针政策转向、产业结构调整、市场环境变化等因素的影响下由盛转衰，由盈转亏。所以，保守型投资组合虽然可以较大限度地降低投资风险，但也并不是说就能够完全消除风险。　　2．投机型投资组合。这种投资组合方式正好与保守型投资组合方式相反；是将大部分或全部的资金都用于投机性股票炒作的一种资金组合方式。采用这种方式的盈利情况，基本上取决于投资者对各种股票涨跌形势的准确判断。如果投资者有较强的分析判断能力、充裕的时间以及敏锐的洞察力，则采用这种投资组合方式往往能够获得比其他形式的资金组合方式更为可观的利润和收益，但同时它也比其他的资金组合方式有着更大的风险性。　　3．随机应变型投资组合。这是投资者根据市场的具体情况来决定采用何种投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在股市不太活跃的情况下，应采用保守型投资组合，即将资金投入到长线昅中，以获取较为稳定的收入；而在股市十分活跃的情况下，应采用投机型投资组合，以便能从各种股票的跌涨差价中获取更大的收益。这一投资组合方式因能够较好地适应股市的变化，而被多数投资者所采用，采用这一方法的关键一点，是投资者要有能力对股市的大势有一个比较准确的形势判断。　　4．市场分散型投资组合。这是投资者根据不同的市场情况采用不同投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在有新股上市时，即将资金投入到一级市场上进行炒作；在大势上涨时，即将资金投入到二级市场上进行炒作；在无新股上市、大势下跌的情况下，即将资金投入到一级半市场上进行炒作。这样，分散市场投资的组合型式，已被实践证明是可行的，而且已被好多投资者所采用 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

如何判断一只股票是否便宜？
- 2024-05-25 02:44:45
- 提问者: 未知
这很重要，我们在讲历史会重复实际上就是，以前怎么涨...与上市公司有关的指标数不胜数，我们可以将这些指标分为两大类：一类是技术性指标，也即指标的原始数据来自股价、成交...
如何判断公司是否有**投资或控股
- 2024-05-25 01:32:22
- 提问者: 未知
您所列举的18类，分类比较混乱，从民事主体看，目前主要...判断是否有**投资或控股，实质上是股东资格认定问题，这个目前并没有法律规定公司名称必须体现股东性质（但是必须...
马柯威茨投资组合理论的有效边界
- 2024-05-25 09:35:12
- 提问者: 未知
前边的理论假设表明，投资者总是在追求投资预期收益最大化的同时尽量使投资风险最小化。我们把满足这种决策要求的证券组合称作有效证券组合。有效证券组合必须包含三个条件：第一，在预期收益率一定时，是风险最小的证券组合;第二，在风险一定时，是预期收益率最高的证券组合；第三，不存在...
如何判断股票是否过度高估？
- 2024-05-25 08:59:19
- 提问者: 未知
c公司的市净率为10，那么该公司的净资产收益率为50%！在风险相同的前提下，...虽然我们不好判断市净率多少合适，但可以通过行业的平均市净率和个股的平均市净率来进行分析： ...
如何判断股票的运动是否正常
- 2024-05-25 04:34:35
- 提问者: 未知
把握股票走势最最关键的是判断股票是否处于正常运动状态。我认为下列几点有助于读者朋友从概念和操作上体会和掌握什么是股票的正常运动。股票的走势及走势线：在正常的升势中，每个波浪的最高点应较上个波浪的最高点为高，最低点也应较上个最低点为高。整个股价的运动应该在走势线之上。在正常的跌势中，波浪应一浪低过一浪，最高点较上个最高点为低，最低点也较上个最低点为低。支撑线和阻力线：一旦阻力线被突破，股票应该继续上...
如何判断一只股票是否会有大资金进入？
- 2024-05-25 04:49:52
- 提问者: 未知
首先，有大资金介入的股票上涨是肯定得，因为**a股市场历来都是资金为王，资金推动个股上涨，这是常识！...成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，股价...
如何判断股票是否有风险？
- 2024-05-25 15:35:09
- 提问者: 未知
以上只是我个人对股票风险的一些基本判断，但愿能对朋友们防范股票风险起到作用，并祈愿在股市游刃有余！...有时间去看看一些投资**的书籍，也能加速对股票的理解。...
如何判断股票是否有风险？
- 2024-05-25 20:05:28
- 提问者: 未知
第三，股东分布合理的集中或者分散，而不是异常的集中，...此外还有送股过多、业绩亏损公司多、高管减持严重、市盈率高得离奇等等信号出现，也是股票风险放大的表现，千万要...
6投资组合有效边界计算
- 2024-05-25 00:46:22
- 提问者: 未知
6最优投资组合选择最优投资组合选择的过程就是投资者将财富分配到不同资产从而使自己的效用达到最大的过程。然而，在进行这一决策之前，投资者首先必须弄清楚的是市场中有哪些资产组合可供选择以及这些资产组合的风险-收益特征是什么。虽然市场中金融资产的种类千差万别，但从风险-收益的角度看，我们可以将这些资产分为两类：**资产和风险资产。这样一来，市场中可能的资产组合就有如下几种：一个**资产和一个风险资产的组...
如何判断股市突破是否有效？
- 2024-05-25 10:14:47
- 提问者: 未知
价格突破通常发生在趋势线或价格形成线断裂之时，突破，代表能量的释放，代表动能的演绎，代表情绪的宣泄，也代表有趋势的波动:-股市,判断,突破:如何判断股市突破是否有效...

如何判断股票的投资组合是否在在有效边界上？

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461