中小企业私募债与集合债、集合**比较

登峰。 2024-05-11 13:51:55
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中小企业私募债与集合债、集合**的比较酝酿多时的面向非上市中小微企业的私募债券终于开闸。近日,沪深交易所分别发布《上交所中小企业私募债券业务试点办法》和《深交所中小企业私募债券业务试点办法》,对中小微型企业以非公开方式发行债券作出了规定。这一重大举措的**,不仅是对缓解中小企业融资题的有力支持,更重要的是,可能由此推动**债券市场结构、民间融资、金融创新和风险管理的全面发展。一、中小企业私募债按试点办法中的定义,中小企业私募债券(以下简称“私募债券”),是指中小微型企业在**境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。中小企业私募债属企业债范畴。符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司均可作为发债主体,没有任何净资产和盈利要求。工信部对中小微企业的划定标准以企业每年营业收入和员工人数为指标,营业收入的划定标准在12亿元(年)以下。两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行私募债券。每期私募债券的投资者合计不得超过200人。私募债券期限在一年(含)以上,发行利率不得超过同期银行贷款基准利率3倍。中小企业私募债采取备案制发行,由证券公司承销、证券公司和相关中介机构为私募债券相关业务提供服务。此外,发行人可以为私募债设置附认股权或可转股条款。所谓集合发债,就是俗称的“捆绑发债”。此前,开创国内捆绑 20210311
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