私募股权基金可以从事债权投资吗

海贼西大（海米家族） 2024-06-13 07:57:43

最佳回答

一、《管理办未禁权投资根据**颁布的《私募投资基金监督管理办法》（以下简称“《私募管理办法》”）以及基金业协会发布的《基金备案及信息更新填表说明》的规定，依据投资对象的不同，将私募投资基金区分为私募股权投资基金（pe基金）、私募证券投资基金、私募创业投资基金及其他投资基金四大类别。通常理解，债权投资基金是指以非标债权、委托贷款等方式对被投企业进行投资的私募基金，一般不包括私募投资基金直接向被投资企业发放贷款方式。《私募管理办法》第二条对于私募投资基金的投资范围，采取的是列举方式而非限定方式，同时原则规定了“投资合同约定的其他投资标的”，并未排除债权投资的范围；其次，《私募管理办法》秉承“负面清单式”原则，私募基金通过银行发放委托贷款等方式实施债权投资，并未违**国现有法律的强制性或禁止性规定。因此，虽然没有明确、具体的法律依据，私募投资基金开展债权投资并无不当。二、债权投资已有先例与规定虽然《私募管理办法》没有明确列举债权投资范围，但是也并非没有出处。目前仍在实施的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条规定，资产管理计划资产应当用于下列投资：“…（二）未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利；…”依据该规定，基金管理公司子公司可以通过设立专项资产管理计划开展债权投资业务。在实践操作中，基金子公司的多数专项资产管理计划也都是通过债权方式或者债权加股权等夹层方式进行对外投资。三、委托贷款方式合法合规委托贷款业务，属于商业银行等金融机构的经营业务之一。《贷款通则》第十二条规定，委托贷款，系指由**部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等而代理发放、监督使用并协助收回的贷款，其风险由委托人承担，贷款人（即受托人）收取手续费，不得代垫资金。私募投资基金作为委托人，将其资金委托给商业银行发放委托贷款实施债权投资，在遵守《贷款通则》规定的情况下，属于合法业务模式，并未违反法律强制性或禁止性规定。四、非法金融活动并不包含委托贷款《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》所规定的非法金融业务活动，主要是指企业违反《贷款通则》等金融管理规定，直接或变相经营借贷融资业务。《贷款通则》第六十一条规定：“各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反**规定办理借贷或者变相借贷融资业务。”私募投资基金所开展的债权投资，一般是通过银行委托贷款方式实施的，并非私募投资基金直接与被投资企业之间开展借贷业务或变相经营借贷融资业务。因此，现有规定所禁止的非法金融活动，并不包括委托贷款等合法债权投资方式。五、企业之间直接借贷与委托贷款有所区别根据《人民**报》2013年9月25日刊载的《最高人民**副院长奚晓明在全国**商事审判工作座谈会上的讲话》，对于企业间借贷的借款合同的效力，应当区分情况认定不同借贷行为的性质与效力：（1）对不具备从事金融业务资质，但实际经营放贷业务、以放贷收益作为企业主要利润来源的，应当认定借款合同无效。（2）对不具备从事金融业务资质的企业之间，为生产经营需要所进行的临时性资金拆借行为，如提供资金的一方并非以资金融通为常业，不属于违反**金融管制的强制性规定的情形，不应当认定借款合同无效。此处讨论的借款合同效力问题，是指企业之间直接借款的合同，并不包含企业通过委托贷款发放的贷款合同。私募投资基金通过委托贷款银行发放委托贷款实施债权投资，并不在此处讨论的企业间借贷的借款合同效力的范围之内。委托贷款合同法律关系有法律依据并且得到司法确认。六、建议与理解当前**与**均强调坚持“负面清单式”监管原则，对于市场主体的经营行为减少事前许可准入，强化事中与事后监管。在目前各方对于私募投资基金能否开展债权投资存有争议或疑问的情况下，建议监管部门进一步明确意见，避免市场主体抱持观望状态，调动私募投资基金的投资积极性。 20210311

汇率兑换计算器

兑换金额：

持有货币：

兑换货币：

兑换结果：

类似问答

私募股权投资基金和私募证券投资基金的区别？
- 2024-06-13 09:25:20
- 提问者: 未知
股权投资的是一级市场，证券投资的是二级市场，我想问下股权投资能投资新三板的股权么，还有一些上市公司定向增发的项目，请问股权投资是否都能参与。
私募股权投资产业与私募股权投资基金的区别
- 2024-06-13 05:09:51
- 提问者: 未知
私募基金的范围更广些，它可以包括风险基金、私募股权基金、对冲基金和私募证券投资基金等所有非上市的基金。值得注意的是，由于房地产投资是一个很大的单独投资类别，投资行业中存在房地产私募基金(real estate private fund)与房地产私募股权基金（real estate private equity 或real estate pe），...
**引导基金可以投资私募股权基金吗
- 2024-06-13 04:24:24
- 提问者: 未知
当然可以，一般而言，**投的都是ppp项目较多，现在**都想民间资本多参与
私募基金可否投资债权类标的
- 2024-06-13 01:10:10
- 提问者: 未知
不能随便进行投资，那么私募基金购买债权合法...如**债券投资就是属于保本的投资，一些货币基金也是属于保全的投资，那么私募基金是保本投资吗?下面由华律网小编为读者进行...
私募基金可否投资债权类标的
- 2024-06-13 17:22:22
- 提问者: 未知
私募基金可否投资债权类标的华律网根据你的法律疑问精选多位律师优质答案。
基金与私募债权投资区别有哪些
- 2024-06-13 09:17:10
- 提问者: 未知
私募股权基金与私募债权投资区别有哪些华律网根据你的法律疑问精选多位律师优质答案。
私募股权投资基金公司可以广告吗
- 2024-06-13 04:27:15
- 提问者: 未知
根据《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》规定，非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、**、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。为依法惩治非法吸收公众存款、集资**等非法集资犯罪活动，最高人民**会同**银行业监督管理委员会等有关单位，研究制定了《关于...
**有投资股权的私募基金吗？
- 2024-06-13 04:12:51
- 提问者: 未知
做pe的太多了吧。我们就是做pre-ipo跟投的。专投那些已经快上市的企业，但是参与门槛不低哦。最少都要有个500万-1000万，而且要能够承受3-5年锁定期的才能参与。我们的项目源比较好，都是靠关系拿来的稀缺项目。而且有自己的资金参与进去，管理团队里有国内知名投行的ceo。
私募股权投资基金投资制度模板
- 2024-06-13 06:50:01
- 提问者: 未知
****公司投资管理制度二〇一四年五月第一条为规范公司受托管理之基金（以下简称“基金”）的投资管理及受托资金和资产投资行为，加强基金的执行事务合伙人****公司（以下简称“公司”）的内部公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》、《****基金（有限合伙）合伙协议》（以下简称“《合伙协议》”）及公司相关决议...
私募股权基金可以先投资后备案？
- 2024-06-13 16:07:36
- 提问者: 未知
严格说可以但是你做过了之后如果出问题被追查没有备案你会非常麻烦的直接就会给你扣高帽子说你是黑私募。所以这风险你自己掂量掂量

私募股权基金可以从事债权投资吗

房贷计算器-九子财经 | 备案号： 桂ICP备19010581号-1 商务联系 企鹅：2790-680461

房贷计算器-九子财经 | 备案号：桂ICP备19010581号-1 商务联系企鹅：2790-680461