金融工程的主要运作思想是什么?

莉莉马 2024-05-30 08:45:00
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(一)、缓解信息不对称。解决代理问题的一个重要环节,便是缓解信息不对称。通过在企业证券中加入特殊条款,可以建立信号显示机制,改善信息分布结构,强化信息传递,以缓解信息不对称。  (二)、利用比较优势。基于亚当·斯密的绝对利益理论,大卫·李嘉图在《**经济学及赋税原理》中提出了比较利益理论。企业在参与金融活动时,可以通过金融工程,利用金融比较优势,以取得双赢或多赢,金融互换就是应用的典型。  (三)、保险。单纯的对冲可以冲去大部分风险,却抹杀了未来获益的可能性。受保险业的启发,企业金融工程中出现了大量带有保险性质的策略:在保证存在一个既定的最低收益/最高风险水平的前提下,可以保留未来获取更高利益的权利。  (四)、规避。现代企业最大化其价值的目标会受到种种内外因素的约束和压制,企业会设法摆脱它们。规避则是最直接自然的摆脱方式。企业利用风险工具对冲风险、利用**行为减轻税负、利用跨国投融资工具进入管制国市场等,都是规避在企业金融工程运作中的重要体现。 20210311
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